拜登宣佈美國兩黨就萬億美元的基礎設施投資問題達成一致，這是繼美聯儲短期不縮減QE與不加息的利好言論後有一重大的利好，提振市場氣氛，納指與標普創新高，其中，新能源汽車、醫療、金融等走強。預計美股技術上突破後有望短期維持上漲趨勢，短期受益基礎設施計畫預期推出的資源與能源走強，中長期還看全球推動氣候相關的新能源、新能源汽車等，以及醫療與科技股。預計財政計畫要到9月份後才會在美國眾議院與國會投票，需要注意的是財政計畫將會增強通脹預期與債券收益率上升預期。中國央行結束幾個月的回籠資金，重新向市場注入資金，維持流動性穩健；國內高層提及大眾創業，萬眾創新等，國內鼓勵創業創新落實，有利於成長行業融資與經營環境改善。預計港股與A股在週邊市場強勢與國內市場環境改善的情況，有望出現上揚態勢。行業上，短期重點關注新能源光伏行業與新能源汽車材料，VR與AR產業鏈、蘋果產業鏈、大飛機材料等核心企業。
在美聯儲主席鮑威爾發表言論稱不被迫降息並將利用工具調控通脹回落之後，昨晚美聯儲官員卻提到預計2022年開始加息，但市場反應出現鈍化，納指再創新高，反映市場預期美聯儲不會過快加息，不擔憂市場流動性的情緒，預計科技成長股繼續上揚。後續需要關注的是美國疫苗接種率與在通脹上升影響下的製造業與服務業數據，這是美聯儲可能進一步推進縮減QE的因素。國內高層提及大眾創業，萬眾創新等概念，預計將繼續對新興行業有扶持政策；國內央行維持市場流動性穩健，引導資金流向權益市場。預計外圍市場因流動性收緊的憂慮減弱而走強，而國內鼓勵創業創新落實，有利於成長行業融資與經營環境改善，港股有望出現上揚態勢，成長股有望走強。行業上，光伏行業利好不斷，國家從機關單位、西部大開發、農村等各個環節鼓勵發展光伏；VR與AR產業鏈、蘋果產業鏈、大飛機材料等走強；但需要謹慎半導體板塊，供應環節在改善，市場看淡美國晶片龍頭，晶片ETF資金明顯流出等利淡因素。
美聯儲主席鮑威爾昨日表示不會先發制人加息，將通過工具控制通脹率在2%附近，加上，拜登表示美國疫苗接種率目標仍需五個月才能實現，令市場預期美聯儲不會過快加息，恢復了市場對美國市場流動性的信心。美國短中長期債券收益均出現下跌，利於科技成長股走強。國內央行維持市場流動性穩健；引導資金流向權益市場；上交所與深交所分別調整科創板與創業板的收購重組與發行股份等細則，預計將利於成長性行業發展。行業上，光伏行業利好不斷，國家從機關單位、西部大開發、農村等方面鼓勵發展光伏；半導體行業則存在分歧，台積電、英特爾、AMD、英偉達等都出現看淡報告，但國內的消息面仍是以漲價主線為主。預計外圍因流動性收緊的憂慮減弱而走強，港股有望跟隨轉強。行業上，短期重視超跌價值股的估值修復，中長線機會仍在成長股，如：新能源、科技等板塊。
隔夜美國三大指數大幅收漲，修復上週五大陰線，其中，金融與能源領漲，科技偏弱。昨日A股滬深兩市收漲，其中，軍工、物流、醫療服務等強，畜禽養殖、飼料、白電、水泥等弱；港股恒指收跌，其中，電信、醫療等強，原材料、金融等弱。消息面上，美聯儲主席鮑威爾表示通脹將如預期回落至2%的-目標，與早前紐約聯儲官員布拉德言論有明顯分歧，令市場對美聯儲加息預期存在障礙，恢復了市場對美國市場流動性的信心。美國短債收益率回落，長期債券收益率回升，令順週期股份走強，科技成長股走弱，市場風格再度持續切換，短期大概率有利於港股價值股走勢。國內存款利率計算模式改變，引導利率下行，顯示國內央行維持市場流動性穩健的決心，引導資金流向權益市場，利於A股市場中長期走勢。預計外圍因流動性收緊的憂慮減弱而走強，港股有望跟隨轉強，行業上，短期重視超跌價值股的估值修復，中長線機會仍在成長股，如：半導體、新能源、科技等行業。
上週五美國三大指數下跌，技術上納指維持向上形態，道指與標普則趨勢向下，其中，金融與能源股領跌。A股滬深兩市漲跌互現，深市表現相對較強，其中，汽車、新能源、軍工等股票強，能源、原材料等順週期則開始走弱；港股恒指收漲，其中，醫療、工業、消費、科技等行業強，能源、原材料等弱。消息面上，美聯儲官員表示提前加息或縮減QE等言論，令市場憂慮美聯儲收緊貨幣政策對市場的影響，尤其是引起新興市場出現較大波動。6月份美聯儲的政策相對溫和，市場流動性仍比較充裕，同時，美聯儲政策導致美國短期利率上升，中長期利率下降，不利於炒作順週期行業，更利於中長期投資的成長性行業。國內存款利率計價模式改變，引導利率向下調整，顯示國內央行維持市場流動性穩健的決心，引導資金流向權益市場，利於A股市場中長期走勢。美國進一步打壓中國5G通信行業與半導體產業，而國內則加大相關行業的扶持力度，加快國產化進程，利於具有核心技術優勢的企業。 綜合看，美國市場向下波動，或引起港股與A股短期走勢波動，預計A股與港股因估值優勢、流動性穩健與政策扶持等，走勢將較外圍市場強，結構性行情則繼續偏向成長股，如半導體、新能源、科技等行業。
隔夜美股三大指數漲跌不一，其中新能源汽車、半導體、互聯網科技等科技板塊強，能源、原材料弱。昨日A股滬深兩市收漲，其中，半導體盤中大漲、汽車產業鏈強，金屬、能源等弱；港股恒指收跌，其中，工業、醫療等強，電訊、地產等弱。市場消息看，美聯儲議息會議之後，並沒有加息或是縮減QE規模，較市場預期偏好，同時，美聯儲提高了逆回購利率與超額存款準備金率，導致美國隔夜逆回購規模大幅增加，顯示市場流動性充裕。美債收益率全線下跌，市場資金流出順週期與受益於經濟重啟的股份，而流向因之前美聯儲收緊預期而調整充分的科技成長股。國內對半導體與鴻蒙系統的扶持，加之5月份高技術製造業維持高增長，刺激市場炒作氣氛。綜合看，市場早前過度反映了美聯儲收緊貨幣的政策預期，預計後市將會有所修正，利於環球市場企穩，港股與A股出現企穩回升的可能性較大。策略上，可尋求結構性機會，重點關注調整充分的國家支持發展且高行業景氣度高的行業，如：科技平臺、半導體、電腦硬體與軟體等。
隔夜美股三大指數收跌，其中金融強，工業股弱。昨日A股滬深兩市收跌，其中，石油、高鐵等強，汽車、金屬、新能源等弱；港股恒指收跌，其中，金融、公用事業、能源等強，原材料、醫療等弱。市場消息方面，美聯儲議息會議沒有縮減QE與加息，但明確提及首次加息期限，同時，為了避免負利率預期，美聯儲提高了逆回購利率與超額存款準備金率，顯示美國貨幣環境出現逐步的變化，但這與之前市場預期的美聯儲貨幣政策明顯轉向相比較來說實際影響低很多。國內5月份的固定資產投資、社會零售、工業增加值資料出現不同程度增速放緩，顯示經濟復蘇因通脹壓力出現邊際轉弱，而高技術製造業維持高增長；中國央行等量續作MLF ，利率維持不變，顯示央行並沒有因通脹風險而改變穩健的貨幣政策。綜合看，市場早前過度反映了美聯儲收緊貨幣政策預期，預計後市將會有所修正，利於環球市場企穩，港股與A股出現企穩回升的可能性較大。策略上可尋求結構性機會，重點關注調整充分的國家支持發展且高行業景氣度高的行業，如：科技平臺、半導體、電腦硬體與軟體等。
隔夜美股三大指數收跌，其中能源強，新能源汽車、科技股較弱。昨日A股滬深兩市收跌，其中，石油、汽車、半導體等強，原材料、疫苗、保險等弱；港股恒指收跌，其中，非必需性消費、工業等強，原材料、醫療等弱。市場消息上，美聯儲議息會議週四召開，市場走勢趨於謹慎，儘管美國市場上流動性充裕，隔夜逆回購工具使用規模創歷史新高，但是美國5月的CPI與PPI資料上升，疊加零售銷售資料差於預期，仍是讓市場擔心美聯儲進一步推進縮減QE的行動；10年期美債收益率回升至1.5%以上，導致科技、新能源汽車等成長行業走弱。更需要注意的是美國與歐洲對中國的全球供應鏈與海外投資進行阻礙，加劇市場憂慮中國外部環境存在不確定性。國內高層對炒房言辭激烈，反映高層繼續壓通脹與壓資產泡沫，限制居民加杠杆的決心，這將不利於市場整體表現。綜合來看，市場氣氛趨於謹慎，預計港股與A股維持震盪格局，可尋求結構性機會，重點關注調整充分的國家支持發展且高行業景氣度高的行業，如：新能源汽車、半導體、電腦硬體與軟體等。
隔夜美股三大指數漲跌互現，標普與納指創新高，其中科技、能源股強，金融股弱。上週五A股滬深兩市收跌，其中，石油、新能源、汽車等較強，軍工等弱；港股恒指收漲，其中，能源、原材料等強，電訊、綜合等弱。市場消息看，美聯儲議息會議即將召開，美國消費者通脹預期上升，但10年期美債收益率與美國10年國債盈虧平衡通脹率震盪向下，顯示市場並不擔心通脹風險，同時，因市場短期流動性充裕，市場也不擔憂美聯儲縮減QE對短期流動性帶來負面影響。需要謹慎在這種氛圍下，美聯儲進一步落實退出QE的政策對市場造成的波動。國內端午節假期出遊人數大幅上漲，消費數據強勁；國內高層繼續壓制通脹與資產泡沫，限制居民加杠杆，這將不利於市場整體表現；北京等開展新一輪的數字人民幣試點活動，繼續刺激相關產業鏈概念股走強；央行在上海臨港、粵港澳大灣區、海南自貿區等推高水準外匯開放試點，顯示中國繼續推動人民幣國際化的決心。綜合看，外圍因流動性充裕而走強，港股與A股因國內偏緊政策而維持震盪格局，依然以尋求結構性機會為主。重點關注調整充分的國家支持發展且行業景氣度高的行業，如：新能源、新能源汽車、半導體、電腦硬體與軟體等。
隔夜美股三大指數收漲，納指偏強，其中半導體、互聯網科技較強，工業、金融較弱。昨日A股滬深兩市收漲，其中，航運、新能源、電腦等強，農業、餐飲等弱；港股恒指小幅收跌，其中，能源工業、醫療等強，原材料、金融較弱。市場消息方面，美國5月CPI高於預期，但10年期美債收益率與美國10年國債盈虧平衡通脹率出現下跌，顯示市場並不擔心通脹風險，同時，因市場短期流動性充裕，市場也不擔憂美聯儲縮減QE對短期流動性帶來的負面影響，需要謹慎在這種氛圍下，美聯儲進一步落實退出QE的政策。國內5月份金融數據偏中性，符合市場對央行偏緊政策的預期，這亦限制了市場整體表現，結構性機會在於國家支撐發展的製造業、內需等；央行在上海臨港、粵港澳灣區、海南自貿區等推高外匯水準的開放試點，顯示中國繼續推動人民幣國際化。綜合看，外圍市場因流動性充裕而走強，港股與A股因國內偏緊政策而維持震盪格局，尋求結構性機會，重點關注調整充分的國家支持發展且高行業景氣度高的行業，如：新能源汽車、半導體、電腦硬體與軟體等。
隔夜美股三大指數收跌，納指走勢偏強，其中生物科技較強，工業較弱。昨日A股滬深兩市收漲，其中，石油、煤炭、化工等強，生物製品弱；港股恒指收跌，其中，能源、醫療等強，金融、科技等弱。市場消息看，美聯儲隔夜固定利率逆回購總量再創新高，顯示市場資金十分充裕，10年美債收益率繼續走低，反映了市場因短期流動性充裕而不擔憂美聯儲縮減QE帶來的影響；市場等待美國5月份通脹數據以及6月美聯儲議息會議，所以股市表現相對謹慎；美國取消了微信、支付寶等相關禁令，也取消中微公司等科技禁令，緩解了市場對美國擴大制裁中國企業的憂慮。中國央行定調管好貨幣閘門，結合中國繼續收緊地產與基建投資的政策，顯示中國整體政策方向還是在嚴控通脹與資產泡沫，這亦限制了市場的整體表現；中國5月PPI超預期，市場普遍預期PPI已見頂，需要謹慎升幅過大的原材料等行業；人民幣兌美元的匯率繼續強勢，相信中國為了推動人民幣國際化而維持強勢匯率的預期仍將持續，利好港股與A股的估值抬升。綜合看，預計港股維持震盪格局。策略上，繼續尋求結構性機會，重點關注調整充分的國家支持發展且行業景氣度高的行業，如：新能源汽車、半導體、電腦硬體與軟體等。
隔夜美股三大指數僅道指下跌，納指領漲，其中能源、科技偏強，消費弱。昨日A股滬深兩市下跌，其中，汽車、軍工等強，飲料、稀有金屬、中藥等弱；港股恒指收跌，其中，地產建築、金融等強，原材料、綜合等弱。市場消息，美國隔夜一般擔保回購利率首次0%交投，顯示市場資金十分充裕，10年美債收益率走低，反映了市場因市場短期流動性充裕而不擔憂美聯儲縮減QE帶來的影響；美國日新增感染新冠病毒人數繼續低於1萬，反映疫情好轉，疊加5月製造業與服務業資料向好、好於預期的最低稅率等，有利於美股短期維持強勢。但是需要謹慎美聯儲6月中落實縮減QE時，對市場造成的波動；美國拜登重塑美國的供應鏈，將會對部分中國相關供應鏈企業不利。中國央行定調管好貨幣閘門，結合中國繼續收緊地產與基建投資的政策，顯示中國整體政策方向還是在嚴控通脹與資產泡沫，這就限制了市場整體表現，結構性機會在於國家支撐發展的製造業、內需等；人民幣兌美元維持6.39附近，認為中國為了推動人民幣國際化而維持強勢匯率的預期仍在，利好港股與A股的估值抬升。綜合看，週邊因流動性充裕而走強，港股與A股因國內偏緊政策而維持震盪格局，尋求結構性機會，重點關注調整充分的國家支持發展且高行業景氣度高的行業，如：新能源汽車、半導體、電腦硬體與軟體等。