隔夜美股三大指數漲跌不一，道指與標普續創新高，其中，科技、醫療股強，新能源汽車、能源、金融行業弱；A股滬升深跌，其中，酒旅、家電、水電燃氣等板塊強，稀有金屬、工業金屬、電氣設備等走弱；港股恒指收跌，其中，綜合、食品、地產、金融等較強，科技、原材料行業繼續走弱。海外消息面上，美聯儲官員關於縮減QE的言論增加，甚至傳出具體時間安排，令市場憂慮美國貨幣政策變化，導致美股一度走跌；美國參議院通過了1萬億美元基建投資與3.5萬億美元的財政預算，有助於美國經濟穩定。美聯儲短期收緊貨幣政策仍難以確定，美國積極財政政策將是支持美國經濟復蘇的重要因素，美股短期內將仍有支撐。美國證監會警告投資中資企業存在風險，導致中概股繼續下跌。 國內消息來看，7月份經濟數據大幅不及預期，也證實高層對下半年年經濟嚴峻的判斷，預計國內經濟維穩預期確定性較大，不排除財政政策刺激、央行四季度有可能降息；氫能板塊扶持政策頻出，有望成為市場熱點炒作板塊。預計經濟基本面將趨穩，有利於市場出現修復行情，行業上重點仍在成長與業績較好的製造業。建議關注市場繼續看好的成長性製造業，關注氫能等上下游材料、設備等產業鏈相關企業，同時，兼顧超跌低估值行業，如：電信、互聯網平臺等。
上週五美股三大指數上漲，道指與標普繼續創新高，其中，科技、醫療、消費股強，能源、金融板塊弱；A股滬深兩市均收跌，其中，化學材料、稀土金屬等逆市強，半導體、電子、汽車等走弱；港股恒指收跌，其中，原材料、電訊板塊強，科技、工業等板塊弱。海外消息面上，美國8月消費者信心指數大幅下滑，且差於預期，顯示美國疫情嚴峻與通脹憂慮令經濟前景不明朗，10年期美債收益率再度回落至1.3%以下，美聯儲收緊貨幣的壓力減少；早前美國參議院通過了1萬億美元基建投資與3.5萬億美元的財政預算，市場預期在眾議院大概率也將通過，有助於美國經濟穩定。美聯儲短期是否收緊貨幣政策仍難以確定，美國積極財政政策將是支持美國經濟復蘇的重要因素，美股短期內將仍有支撐。國內消息看，因金融數據較弱，國內經濟維穩預期確定性較大，市場預期國內央行有可能降息，利於市場走好；官媒發文表示提高資本市場可預期性，意在穩住投資者信心，助於市場氣氛回升；預計基本面將趨於穩定，有利於市場出現修復行情，行業上的機會仍在成長與業績相好的製造業，建議關注市場繼續看好的成長性製造業，同時，兼顧超跌低估值行業，如：銀行、電信、互聯網平臺等。
隔夜美股三大指數上漲，道指與標普繼續創新高，其中，醫療、互聯網科技、消費股強，半導體、金融板塊弱。昨日A股滬深均收跌，其中，汽車、工業金屬、煤炭板塊強，航空、食品飲料轉弱；港股恒指收跌，其中，原材料、能源板塊強，醫療、金融股弱。海外消息面，市場預期美國1萬億美元基建投資與3.5萬億美元的財政預算將拉動基建、新能源等產業發展，推動原材料價格上升，所以相關受益股強勢；市場憂慮刺激法案將推高通脹，美國10年期債券收益率回升，部分成長股偏弱。美聯儲短期收緊貨幣政策仍難以確定，美國積極財政政策將是支持美國經濟復蘇的重要因素。國內消息看，國內社融、新增貸款等金融數據不及預期，與收緊房貸政策有關，不必過於憂慮；國內出臺法治政府建設的相關綱要，釋放友好信號，利於市場氣氛回升，而市場關注台海問題與中美新冠病毒溯源報告，憂慮中美關係再度緊張。預計港股與A股宏觀面趨穩，但憂慮中美關係的情緒轉濃，市場短期出現小幅波動，注意倉位防守。行業上熱點仍在成長與業績較好的製造業，低估值金融、地產、消費的切換未能夠持續。建議關注市場繼續看好的成長性製造業，新能源、新能源汽車、半導體、航空航天等上下游材料、設備等，同時，兼顧低估值行業，如：電信、互聯網平臺等。
隔夜美股三大指數漲跌不一，道指與標普再創新高，其中，工業、機械、金融板塊強，半導體、疫苗股走弱。昨日A股滬漲深跌，其中，低估值地產與金融、原材料等走強，醫療、食品等轉弱；港股恒指收漲，其中，金融、地產股等強，醫療、科技、消費板塊等弱。海外消息面，美國7月通脹數據有放緩跡象，緩解市場對通脹憂慮，美債10年期收益率回落；繼一萬億美元財政刺激方案通過後，美國3.5萬億美元的財政預算也獲得參議院通過，市場預期大概率在眾議院也將通過，有利於美國經濟復蘇，可關注相關新能源領域與基建受益股。美聯儲短期收緊貨幣政策壓力減少，美國積極財政政策將是支持美國經濟復蘇的重要因素，美股短期內仍有支撐，需要謹慎美聯儲預期的政策動向。國內消息，國內社融、新增貸款等數據大幅不及預期，主要原因跟房貸政策有關，不必過於憂慮；國內出臺法治政府建設的相關綱要，釋放友好信號，利於市場氣氛回升。預計基本面趨穩，仍有利於市場出現修復行情，需要關注可能出現的風格切換行情。建議關注市場繼續看好的成長性製造業，氫能源、光伏新能源、航天航空等，同時，關注超跌的金融、機械、互聯網平臺等板塊觸底反彈。
隔夜美股三大指數漲跌不一，道指與標普收盤價創新高，其中，工業、新能源、原材料板塊強，半導體弱。昨日A股滬深兩市均收漲，飲料、航航空、電力設備等大幅走強，半導體、稀有金屬等轉弱；港股恒指收漲，科技、醫療、消費等板塊強，工業、綜合較弱。海外消息面上，美國參議院通過了1萬億美元基建投資基金，市場預期大概率在眾議院也將獲得通過，有利於新能源、新能源汽車等政策受益股；市場憂慮刺激法案將推高通脹，美國10年期債券收益率回升至1.35%以上。美聯儲短期收緊貨幣政策仍難以確定，美國積極財政政策將是支持經濟復蘇的重要因素，美股短期內將仍有支撐。國內消息來看，官媒發文表示提高資本市場可預期性，意在穩住投資者信心，促進市場氣氛回升；國內經濟維穩預期確定性較大，因通脹數據較弱，市場預期國內央行將打開貨幣政策寬鬆窗口，利於市場向好。預計國內經濟基本面趨穩，有利於市場出現修復性行情，需要關注可能出現的風格切換。建議繼續關注市場看好的成長性製造業，新能源與航空領域等；同時，食品飲料、金融、互聯網科技等經過持續下跌後出現好轉跡象，估值合理，可以分批建倉做中線部署。
隔夜美股三大指數漲跌不一，僅納指小幅收漲，其中，新能源、疫苗板塊強，能源股弱。海外消息面，美國民主黨公佈3.5萬億美元預算計畫，扶持新能源等行業，刺激相關板塊走強，也支持美國經濟復蘇；美國公佈非農就業好於市場預期，令市場再度憂慮美聯儲收緊貨幣政策。美聯儲短期是否收緊貨幣仍難以確定，積極財政政策將是支持美國經濟復蘇的重要因素，美股短期內將仍有支撐。國內消息面，央行工作會議報告再次強調貨幣政策穩健，不會搞大水漫灌等；官媒發文表示提高資本市場可預期性，意在穩住投資者信心，尤其是機構投資者；國內經濟維穩預期確定性較大；中金表示建議關注跌幅超過30%的白馬股。預計國內經濟基本面趨穩，有利於市場出現修復行情，需要關注可能出現的風格切換行情。建議關注市場繼續看好的成長性製造業，新能源與航空領域等；同時，食品飲料、金融、互聯網科技等經過持續下跌後出現反轉跡象，估值上合理，可以分批建倉中線部署。
上週五美股三大指數漲跌不一，道指與標普續創新高，其中，金融股強，科技股弱；A股港股小幅回落，其中，原材料板塊強，醫療板塊弱，行業與個股仍繼續明顯分化。海外消息面上，美國公佈非農資料好於市場預期，令市場再度憂慮美聯儲收緊貨幣政策，黃金大幅下跌，美元指數上升，10年期美債收益率升至1.3%附近，不利於成長股走勢。美聯儲短期是否收緊貨幣政策仍難以確定，美國積極財政政策將是支持美國經濟復蘇的重要因素，美股將可能出現風格切換至低估值行業。國內消息看，國家官媒批評運動式減排，利於緩解工業金屬漲價壓力；官媒發文表示提高資本市場可預期性，意在穩住投資者信心，尤其是機構投資者；國內經濟維穩預期確定性較大；中金表示建議關注跌幅超過30%的白馬股。預計A股基本面走勢趨穩，有利於市場出現修復行情，需要關注可能出現的風格切換行情與大幅波動。建議關注市場繼續看好的成長性製造業，同時，互聯網科技股經過持續利空打壓出現急跌後橫盤震盪，估值合理，可以分配建倉進行中線部署。
隔夜美股三大指數收漲，納指盤中創新高，其中，科技、工業股強，醫藥股走弱。美國因基建法案落實而擴充財政赤字，同時，美國推出新能源汽車2030年目標，積極財政政策預期刺激市場氣氛向好；美國9月份將推疫苗加強劑，令市場對疫情憂慮有所放緩，迪士尼、郵輪股等走強。美股在強勁財政與貨幣寬鬆維穩下出現趨穩，可關注新能源相關行業。昨日A股港股回落，其中，新能源汽車、新能源、半導體等強勁，食品飲料、金融等弱。行業與個股走勢分化仍十分明顯。國內經濟維穩預期確定性較大，市場繼續看好成長性製造業，反映市場預期國家經濟維穩與政策指導方向，需要注意的是部分製造業企業估值並不便宜，可以重點關注低估值落後的航空相關標的。同時，國家監管擴展至奶粉、生長激素、電子煙、白酒等領域，需要注意部分趨勢走弱的個股加速下跌。另外，互聯網科技股經過持續利空打壓出現急跌後橫盤，估值相對合理，可以逐步建倉做中線部署。
隔夜美股三大指數漲跌不一，僅納指上漲，其中，半導體、疫苗股強，能源、工業板塊弱。儘管美聯儲與財政部官員強調寬鬆政策與通脹預期將回落，但是面對美國就業資料大幅不及預期與通用汽車業績不及預期等利淡消息的影響，市場開始憂慮美國新冠變異病毒對經濟的衝擊，尤其是疫苗對變異病毒是否有效的憂慮，美國10年期債券收益率持續走低至1.13%附近，認為市場對經濟前景預期繼續看淡，美股將會受壓，尤其是順週期行業，昨日A股港股大幅上漲，其中，新能源汽車、新能源、半導體、原材料、體育用品等強勁，食品飲料、金融等走弱。國內經濟維穩預期確定性較大，市場繼續看好成長性製造業，反映市場預期國家經濟維穩與政策指導方向，需要注意的是上述板塊部分製造業企業估值並不便宜，可以重點關注航太航空相關標的。同時，國家監管擴展至化肥、生長激素、電子煙、白酒等領域，需要注意部分趨勢走弱的個股受政策影響下的加速下跌。
隔夜美股三大指數收漲，標普盤中創新高，其中，能源、醫療股強，新能源汽車弱。美國部分大型企業二季度業績向好，刺激市場氣氛回升；美聯儲官員表示經濟與就業仍需要時間修復，令市場繼續維持貨幣寬鬆預期。市場反而淡化了美國新冠變異病毒感染人數大幅增長對經濟衝擊，但對於美國市場情緒仍需謹慎。昨日A股滬深兩市收跌，其中，疫情概念股、消費股強勁，原材料、新能源汽車、半導體走弱；港股恒指收跌，其中，醫療、消費股強勁，互聯網、原材料弱。 國內疫情出現擴散，令市場炒作抗疫概念股，但是根據國內控制疫情措施，疫情進一步嚴重概率不高，市場已表現過於憂慮的情緒；市場預期國內將推行逆週期調控，將推出扶持經濟的貨幣與財政政策，令資金回流到超跌的食品、機械等板塊，提振市場氣氛。地方預算約束趨嚴，基建炒作難以持續；預計先進製造業仍是市場炒作的主線，國內對製造業扶持的意圖已經非常明顯，短期新能源汽車，半導體、航空航太、新能源、機器人等板塊沖高回落，後市預計出現分化，繼續深度挖掘相關低估值成長性標的。
隔夜美股三大指數走勢分化，尾盤均出現回落，其中，新能源汽車强，能源、工業股弱。市場開始反映美國新冠變异病毒感染人數日新增大幅增加的憂慮，7月份ISM製造業PMI數值亦不及預期，反映了經濟出現放緩的迹象，儘管美國基建計劃將要推出與美聯儲表態暫不收緊貨幣，但對比疫情與供應鏈難恢復的問題對經濟與社會的傷害，市場情緒短期偏悲觀，預計美股近期大概率將出現回落，謹慎對外圍市場的拖累。國內高層會議强調下半年經濟前景嚴峻，將推行逆周期調控，市場預期國內經濟維穩，將推出扶持經濟的貨幣與財政政策，同時，會議上强調扶持新能源汽車與加快卡脖子行業攻關，反映國家繼續引導資本流向相關製造業；國內疫情亦出現緊張，江蘇上海張家界等地區收緊防疫措施，繼續不利于服務業的復蘇，扶持服務業措施有望推出。市場出現風格切換，但仍難確認傳統行業是否已形成反轉趨勢。目前强勢行業仍是半導體、新能源、新能源汽車以及其上游材料與設備，國家扶持製造業意圖十分明顯，金融機構投資策略也將跟隨調整，可以深挖製造業投資標的。
上週五美股三大指數收跌，其中，消費、醫療股強，科技、能源、工業股等較弱；A股滬深兩市收跌，其中，原材料、半導體、新能源汽車等強，酒旅、金融、消費品等弱；港股恒指收跌，其中，原材料、工業等強，科技、醫療、地產等繼續走弱。 美股市場消化了基建計畫與美聯儲暫不收緊貨幣的消息後出現下跌，主要是美國新冠變異病毒感染日新增大幅增加至近20萬人，美國防疫措施開始收緊，同時，世界衛生組織與美國疾控中心等機構表示，德爾塔病毒傳播超強，加劇市場對疫情憂慮；亞馬遜業績不及預期，令市場憂慮科技股增長。預計美股短期大概率將出現回落，謹慎其對其他市場的拖累。國內央行工作會議顯示，經濟前景嚴峻，預計貨幣政策以維穩為主，下半年不會出現過緊的情況，同時，為了提振經濟，會議上強調扶持新能源汽車與加快卡脖子行業攻關，反映國家繼續引導資本流向相關製造業；國內疫情也出現隱憂，江蘇等城市迅速加強防疫措施，不利於服務業，預計扶持服務業措施有望推出。預計市場短期仍較為波動，分化持續。趨勢看強勢板塊仍是半導體、新能源、新能源汽車及其材料與設備，國家扶持製造業意圖十分明顯，金融機構投資策略也將跟隨調整，可以深挖製造業投資標的。