隔夜美股三大指數大幅收漲，均收復5日線，其中，新能源、科技股強勁，中概股領漲大市。昨日國內滬深兩市收漲，因颱風休市半日的港股昨日強勢大漲，其中能源與科技股轉強。昨晚美股走強其中一個重要原因是市場預期鮑威爾將發表講話放緩加息的言論，主要是美國經濟已經出現下行跡象，PMI資料連續兩個月回落。然而，部分美聯儲官員重申應繼續為壓制高通脹而加息，暗示達到本輪利率高峰後還應保持利率高位，不會很快降息。這些資訊反映了美聯儲內部對於未來加息幅度存在分歧，也增加了市場未來走勢的不確定性。大宗商品中，歐洲能源危機激化，歐洲天然氣期貨連續第二日收創歷史新高，歐洲電價刷新週一所創的歷史高位，對於油價、天然氣、煤炭的價格走勢，市場觀察歐美對俄羅斯的的制裁行動是否減少，以及權衡伊朗核協議重啟和9月OPEC+決定減產的可能性等。預計美股短期仍將維持震盪走勢。國內政策面持續輸出重大利好，繼33條穩定經濟增長的措施之後，國務院又出臺19條後續措施，其中特別涉及了支持剛需和改善住房需求、出臺措施支援民營企業發展和投資、促進平臺經濟健康和持續發展等關鍵領域，皆是具備針對性的重磅利好政策，這也是國內央行下調中期借貸利率與LPR的利率後重磅利好消息。認為國家如預期加大推出刺激經濟的力度，有利於恢復市場對民營企業、平臺經濟等信心。還有華爾街日報稱中美金融監管可能達成可以在香港進行底稿審計的協議，避免大多數中概股退市，刺激科技股走強。更重要是國內對入境者的核酸記錄、疫苗接種等條件放寬，預計未來國內將調整疫情防疫政策，這是重大利好的市場信號，期待新冠疫情防控政策由甲類調至乙類。綜合來看，國內市場受益於政策好轉的支持，將是震盪築底回升，結構化行情持續。行業上，關注新能源汽車產業鏈、新能源產業鏈、機器人等高景氣度行業短線調整的機會，可以為中長線做部署，同時，短線關注一些因國家調整政策而受益消費、科技、保險等超跌行業。
隔夜美股三大指數繼續收跌，圖形上均跌破20日綫，趨勢轉向下，其中，能源强，消費、科技股弱。昨日國內滬深兩市與港股收跌，其中石油、煤炭强，消費、醫療偏弱。昨晚美國與歐洲公布的8月份製造業與非製造業PMI多數跌破50榮枯綫，反映經濟下行壓力比較大，但是全球氣溫升高、河流缺水、俄羅能源出口受阻等，國際能源與農産品價格再度上升，加劇了市場對通脹繼續上升的憂慮，也加劇了市場憂慮美聯儲可能激進加息與因此而引起經濟衰退。若經濟下行，通脹上升，利率上升，這種宏觀環境對風險資産衝擊比較大。還有美國與日本官員竄台，加劇市場對中美關係惡化的憂慮。預計美股短期仍將維持震蕩走勢。國內方面，國內央行下調中期借貸利率與LPR的利率，同時，央行表示保障房地産合理融資需求，依法合規加大對平臺經濟重點領域的金融支持，這是對因監管而缺乏資金流的房地産與平臺經濟的重大政策變化。需要重點關注地産行業債券違約情况與項目復工情况。認爲國內央行此舉是加大刺激力度的信號，預計新一輪的財政政策也會即將推出刺激經濟，包括新能源汽車、新能源、消費等。需要注意的是國內央行一再强調不搞大水漫灌，仍執行精准投放信貸，認爲行業結構上分化嚴重。綜合來看，外圍市場表現不佳，繼續拖累港股，尤其成長股面臨調整。預計市場仍將是震蕩築底，需要等待國內政策更大的刺激與調整。行業上，短期熱炒新能源汽車産業鏈、新能源産業鏈、機器人等高景氣度行業面臨調整，短綫可以關注能源與農業核心企業。
隔夜美股三大指數大幅收跌，圖形上納指與標普500跌破20日線，趨勢出現轉弱，其中，科技股普遍轉弱，中概股強。昨日國內滬深兩市收漲， 港股則收跌，其中新能源汽車產業鏈強，醫療偏弱。昨晚美股大跌，主要是因為市場憂慮美聯儲可能激進加息與因此而引起經濟衰退，還有美國官員再次竄台，加劇市場對中美關係惡化的憂慮。隨著全球氣溫升高、河流缺水、俄羅能源出口受阻等，市場開始質疑全球能源價格、農產品價格是否能夠繼續回落，也關係到全球通脹是否見頂回落的判斷，也直接關係到歐美是否放緩加息步伐。日前美聯儲部分官員發表繼續加息的鷹派言論，更加加劇了市場對加息過度的憂慮。外匯市場上，美元指數繼續強勢，在歐美對抗中俄的國際環境下，存在一種可能就是美聯儲維持強勢美元，吸引資金留存美元資產，防止國際資金大幅拋售美國國債等。這是導致海外市場短期可能出現波動向下的原因，預計美股短期仍將維持震盪走勢。國內方面，繼上周下調中期借貸利率之後，昨天國內央行下調LPR的利率，同時，央行表示保障房地產合理融資需求，依法合規加大對平臺經濟重點領域的金融支援，這是對因監管而缺乏資金流的房地產與平臺經濟的重大政策變化 ，有利於刺激市場信心恢復。央行此舉是加大刺激力度的信號，預計新一輪的財政政策也會即將推出刺激經濟。 預計國內將利好政策維穩經濟與市場信心。需要注意的是國內央行一再強調不搞大水漫灌，仍執行精准投放信貸，認為行業結構上分化嚴重，投資選擇上，仍選擇國家財稅、信貸等政策大力扶持的行業。預計市場仍將是震盪築底，需要等待政策更大的轉變。行業上，短期繼續重點關注新能源汽車產業鏈、新能源產業鏈、機器人等高景氣度行業。
上週五美股三大指數收跌，圖形上納指與標普500跌破10日線，趨勢出現轉弱，其中，科技股普遍轉弱；國內滬深兩市收跌，港股小幅收漲，其中石油、煤炭、電力強。海外市場繼續反映市場對美聯儲就加息問題上存在明顯分歧，一方面美國經濟資料上顯示美國通脹回落，預計美聯儲放緩加息步伐；另一方面，美聯儲部分官員表示繼續加息，並會議紀要顯示首次承認有加息過度的風險，令市場顧慮美聯儲激進貨幣收縮政策，尤其是存在一種可能，就是在歐美對抗中俄的國際環境下，美聯儲維持強勢美元，吸引資金留存美元資產，防止國際資金大幅拋售美國國債等。這是導致海外市場短期可能出現波動向下的原因。還有需要謹慎的是緊張的國際關係走向將影響海外市場走勢。預計美股短期仍將維持震盪走勢。國內方面，國內央行上周下調中期借貸利率，今天下調LPR的利率，反映國內央行加大刺激力度，預計新一輪的財政政策也會即將推出刺激經濟。 宏觀面上需要大的政策調整，包括防疫政策、監管政策等，國內經濟形勢充滿挑戰，企業投資與民眾消費的信心不足，最新經濟資料多數差於市場預期，預計國內將利好政策維穩經濟與市場信心。需要注意的是國內央行一再強調不搞大水漫灌，仍執行精准投放信貸，認為行業結構上分化嚴重，投資選擇上，仍選擇國家財稅、信貸等政策大力扶持的行業。預計市場仍將是震盪築底，需要等待政策更大的轉變。行業上，短期繼續重點關注新能源產業鏈、機器人等高景氣度行業。
隔夜美股三大指數收漲，圖形上繼續維持上漲趨勢，其中，半導體強，新能源汽車弱。昨日國內滬深兩市與港股均弱，均交投不活躍，其中第三代半導體、新能源板塊強，醫療、科技弱。從美國最近公佈的經濟資料與美聯儲的會議紀要看，市場存在明顯分歧。儘管資料上顯示美國通脹回落、投資加快、經濟恢復增長等，美聯儲首次承認有加息過度的風險，令市場顧慮美聯儲激進貨幣收縮政策。尤其是存在一種可能，就是在歐美對抗中俄的國際環境下，美聯儲維持強勢美元，吸引資金留存美元資產，防止國際資金大幅拋售美國國債等。需要謹慎的是緊張的國際關係走向將影響海外市場走勢。預計美股短期仍將維持震盪走勢。國內方面，宏觀面仍旧需要大的政策調整，包括防疫政策、監管政策等；國內經濟形勢充滿挑戰，企業投資與民眾消費的信心不足，最新經濟資料多數差於市場預期，預計國內將利好政策維穩經濟與市場信心。然而，目前中美國債收益率繼續倒掛，利差擴大，限制國內央行貨幣政策操作。因此國內不搞大水漫灌，仍精准投放信貸，導致行業結構上分化嚴重，投資選擇上，仍選擇國家財稅、信貸等政策大力扶持的行業。預計市場仍將是震盪築底，需要等待政策更大的轉變。行業上，短期繼續重點關注新能源產業鏈、機器人等高景氣度行業。
隔夜美股三大指數全線收跌，各大板塊幾乎全軍覆沒，僅能源板塊保住漲勢，其中，科技股領跌。昨日國內滬深兩市收涨，港股則弱，均交投不活跃，其中新能源板块强，科技弱。昨天美联储紀要顯示美聯儲官員重申需要繼續加息，認為通脹高得不可接受，但首次承認有加息過度的風險，認為可能適合未來某個時候放緩加息。同时，美聯儲主席鮑威爾稱，聯儲可能適合在未來某個時候放慢加息步伐，下一次大幅加息將視資料而定，聯儲官員不會對下次行動的力度提供清晰的指引，导致市场忧虑美联储加息。预计美股短期仍將維持震盪走勢。另外需要謹慎的是中美關係走向將影響海外市場走勢。國內方面，國內經濟形勢充滿挑战，企業投資與民眾消費的信心不足。最新經濟資料多數差於市場預期，預計國內將利好政策維穩經濟與市場信心。早央行超預期降息10個基點提振市場信心。更重要的是昨天李克強總理在深圳召開會議，再次強調堅持發展等。預計市場仍將是震盪築底，需要等待政策更大的轉變。行業上，短期繼續重點關注新能源產業鏈、機器人等高景氣度行業。
隔夜美股三大指數漲跌不一，納指疲軟，維持上漲趨勢，其中，零售企業强，新能源、科技股偏弱。昨日國內滬深兩市走强，港股則弱，其中，新能源與新能源汽車産業鏈强，科技弱。昨天沃爾瑪等零售企業公布業績向好，提升了市場對美國消費向好的預期，加上，沃爾瑪等企業表示庫存充足，反映了供應鏈順暢與消費價格有可能回落。還有美股持續反彈與市場預期美國通脹展現觸頂迹象、美聯儲有機會放緩加息有關。美國政府明顯趁勢推動製造業投資，如：美國推行氣候投資法案與晶片法案的投資，有利于增强市場對美國經濟的增長預期，有利於美國創新成長行業走強。需要謹慎的是中美關係走向將影響海外市場走勢。國內方面，國內經濟形勢充滿挑戰，尤其是國內疫情防控給經濟造成很大衝擊，暫時仍沒有明確的取消疫情防控的時間表，導致企業投資與民衆消費的信心不足。最新經濟數據多數差于市場預期，預計國內將利好政策維穩經濟與市場信心。前天央行超預期降息10個基點提振市場信心，算是新一輪寬鬆的開始，也是因爲美聯儲加息放緩給國內央行增加了操作空間，有利于對沖近期經濟下行波動，爲下半年GDP增速儘快回歸合理區間奠定基礎。更重要的是昨天李克强總理在深圳召開會議，再次强調堅持發展等。預計市場仍將是震蕩築底，需要等待政策更大的轉變。行業上，短期繼續重點關注新能源産業鏈、機器人等高景氣度行業。
隔夜美股反轉收高，道指連漲三日，其中,能源和材料弱，新能源、科技強。昨日國內滬深兩市與港股則表現平平，其中，新能源與新能源汽車產業鏈強，半導體、大飛機產業鏈走弱。最近美股科技股持續反彈與市場預期美國通脹展現觸頂跡象、美聯儲有機會放緩加息、美國國債收益率回落有關。市場預計9月美聯儲再次加息75個基點的概率不到44%，放慢加息步伐的可能性接近57%。美國政府明顯趁勢推動製造業投資，如：美國推行氣候投資法案與晶片法案的投資，有利於增強市場對美國經濟的增長預期，有利於美國創新成長行業走強。需要謹慎的是中美關係走向將影響海外市場走勢。國內方面，國內經濟形勢充滿調整，尤其是 國內疫情防控給經濟造成很大衝擊，暫時仍沒有明確的取消疫情防控的時間表，導致企業投資與民眾消費的信心不足。最新經濟資料多數差於市場預期，預計國內將利好政策維穩經濟與市場信心。昨日央行超預期降息10個基點提振市場信心，算是新一輪寬鬆的開始，也是因為美聯儲加息放緩給國內央行增加了操作空間，有利於對沖近期經濟下行波動，為下半年GDP增速儘快回歸合理區間奠定基礎。預計市場仍將是震盪築底，需要等待政策更大的轉變。行業上，短期繼續重點關注新能源產業鏈、機器人等高景氣度行業。
上週五美國三大指數大幅上漲，繼續維持上漲趨勢，其中，新能源等成長行業強勢；國內滬深兩市與港股則表現偏弱，其中、半導體、大飛機產業鏈走弱。市場消息方面，沃爾瑪等企業出現降價去庫存，反映了供應鏈恢復，也反映了美國通脹將加速回落，驗證了美國 7 月CPI 和核心 CPI 均低於預期值，增強了市場對美聯儲放緩加息步伐的信心，同時，美國國債收益率回落，也有利於美國推行氣候投資法案與晶片法案的投資，增強市場對美國經濟的增長預期，有利於美國創新成長行業走強。需要謹慎的是中美關係走向將影響海外市場走勢，在台海局勢緊張的背景下，美國宣佈航母將經過臺灣海峽，而國內將繼續在黃海南部軍演以及維持在台海方向常態化組織戰備警巡。市場擔憂中美緊張關係再度升級。國內方面，國內央行上周表示不會大水漫灌，令市場稍有失望，在目前經濟低迷、地產危機等背景下，市場更希望政府能夠推出一更加積極的政策刺激經濟與增強市場信心。還有國內疫情防控給經濟造成很大衝擊，暫時仍沒有明確的取消疫情防控的時間表，導致企業投資與民眾消費的信心不足。預計國內7月份經濟資料公佈完後，國內政府可能重新調整疫情防控政策與進一步刺激經濟的政策。預計市場震盪築底為主，結構機會可以關注因國家應對國際與國內環境變化而必將會加大支持“卡脖子”的行業。行業上，短期繼續重點關注新能源產業鏈等高景氣度行業。
隔夜美國三大指數漲跌不一，僅道指上漲，其中，消費、能源强，科技偏弱。昨日國內滬深兩市與港股大幅走强，其中，低迷的消費、金融轉强，消費電子、半導體、大飛機産業鏈繼續强。昨晚美國公布的PPI數據如預期回落，加上，之前美國CPI數據低于預期且環比出現回落，繼續增强了市場對美國通脹見頂回落的預期，也增强了市場對美聯儲放緩加息步伐的預期，有利于美股企穩回升，同時，美國國債收益率回落，也有利于美國推行氣候投資法案與芯片法案的投資，能够增强市場對美國經濟的增長預期。另外，需要謹慎的是中美關係走向將影響海外市場走勢，在台海局勢緊張的背景下，美國宣布航母將經過臺灣海峽，而國內將繼續在黃海南部軍演以及維持在台海方向常態化組織戰備警巡 。市場擔憂中美緊張關係再度升級。國內方面，昨天A股大幅走强，市場氣氛好轉明顯，這與美聯儲放緩加息有利增加國內央行可操作空間有關，令市場預期國內政府面對目前經濟低迷、地産危機等，能够推出一更加積極的政策刺激經濟與增强市場信心。 還有國內疫情防控給經濟造成很大衝擊，暫時仍沒有明確的取消疫情防控的時間表，導致企業投資與民衆消費的信心不足。國內目前狀况短期無法回避，需要耐心等待國內調整疫情防控政策與進一步刺激經濟的政策。預計市場震蕩築底爲主，結構機會可以關注因國家應對國際與國內環境變化而必將會加大支持“卡脖子”的行業。行業上，短期可以重點關注半導體板塊，預計爲了産業安全，國家將加大對半導體行業扶持，半導體chiplet的技術趨勢有利于國內企業繼續突破，關注設備、材料、封測等，還有美國通過氣候投資法案，新能源産業鏈維持高景氣度，以及蘋果産品提價有利于消費電子産業鏈。
隔夜美國三大指數大幅收漲，納指漲幅明顯，其中，科技、新能源強勁。昨日國內滬深兩市與港股偏弱，其中，電網設備、半導體、大飛機產業鏈強，消費、醫療弱。美國公佈最新的CPI資料低於預期且環比出現回落，增強了市場對美國通脹見頂預期回落的預期，也增強了市場對美聯儲放緩加息步伐的預期，有利於美國推行氣候投資法案與晶片法案的投資。然而，短期看來中美關係走向將影響海外市場走勢，在台海局勢緊張的背景下，美國宣佈航母將經過臺灣海峽，而國內將繼續在黃海南部軍演以及維持在台海方向常態化組織戰備警巡 。市場擔憂中美緊張關係再度升級。短期國際局勢的混亂與經濟不明朗，導致市場觀望情緒升溫。國內方面，面對目前經濟低迷、地產危機等，國內央行昨天工作會議後繼續定調不搞大水漫灌，沒有驚喜；國內疫情防控給經濟造成很大衝擊，暫時仍沒有明確的取消疫情防控的時間表，疊加美國連續加息的確短期壓制中國央行短期貨幣寬鬆操作空間，導致國內無法進一步刺激經濟，導致企業投資與民眾消費的信心不足。國內目前狀況短期無法回避，需要耐心等待國內調整疫情防控政策與進一步刺激經濟的政策。預計市場震盪築底為主，結構機會可以關注因國家應對國際與國內環境變化而必將會加大支持“卡脖子”的行業。行業上，短期可以重點關注半導體板塊，預計為了產業安全，國家將加大對半導體行業扶持，半導體chiplet的技術趨勢有利於國內企業繼續突破，關注設備、材料、封測等；美國通過氣候投資法案，新能源產業鏈維持高景氣度。
隔夜美國三大指數收跌，納指跌幅明顯，其中，消費强，生物醫藥、半導體弱。昨日國內滬深兩市偏强，而港股偏弱，其中，半導體、新能源、新能源汽車與大飛機産業鏈强，消費、醫療股走弱。短期看來中美關係走向將影響海外市場走勢，自美國佩洛西訪台後，國內持續進行軍演，回擊台獨勢力與美國反華勢力。市場擔憂國內軍演可能引起東亞局勢出現不確定的因素，且中美緊張關係再度升級。另外，美國半導體行業大型企業發布利空的業績預期，反映了中美對抗帶來的供應鏈危機預期，也反映全球經濟狀况依然嚴峻。短期國際局勢的混亂與經濟不明朗，導致市場觀望情緒升溫。國內疫情防控給經濟造成很大衝擊，暫時仍沒有明確的取消疫情防控的時間表，導致企業投資與民衆消費的信心不足。叠加美國連續加息的確短期壓制中國央行短期貨幣寬鬆操作空間，導致國內無法進一步刺激經濟，最新國內的製造業PMI再度回落至50以下，反映經濟基本面比較弱。國內目前狀况短期無法回避，需要耐心等待國內調整疫情防控政策與進一步刺激經濟的政策。預計市場震蕩築底爲主，結構機會可以關注因國家應對國際與國內環境變化而必將會加大支持“卡脖子”的行業。行業上，短期可以重點關注半導體板塊，預計爲了産業安全，國家將加大對半導體行業扶持，半導體chiplet的技術趨勢有利于國內企業繼續突破，關注設備、材料、封測等；美國通過氣候投資法案，新能源産業鏈維持高景氣度。