隔夜美國三大指數漲跌不一，僅道指小幅收漲，其中，晶片股收英偉達業績預警影響普跌；國內滬深兩市與港股全天交投意願低，波幅窄，港股科技股持續走弱，其中，信創產業鏈強。投資者密切關注週三發佈的美國7月CPI消費者通脹指標，市場預期名義CPI同比增幅將從6月所創9.1%的40年新高回落至8.7%，顯示通脹的觸頂跡象。但如果CPI意外超預期，將令市場傾向於美聯儲9月加息75個基點的走勢，目前加息75個基點的概率約為69%。另外，短期看來中美關係走向將更影響海外市場走勢。自美國佩洛西訪台後，國內持續進行軍演，回擊台獨勢力與美國反華勢力。市場擔憂國內軍演可能引起東亞局勢出現不確定的因素，且中美緊張關係再度升級。全球經濟狀況依然嚴峻，美國7月非農就業利好下調了衰退風險，參與提振風險偏好。但歐美大幅加息的可能性均增加，歐美正陷入俄烏衝突的困局與經濟衰退，不會輕易發動軍事行動。短期國際局勢的混亂，導致市場觀望情緒升溫。國內疫情防控給經濟造成很大衝擊，暫時仍沒有明確的取消疫情防控的時間表，導致企業投資與民眾消費的信心不足。疊加美國連續加息的確短期壓制中國央行短期貨幣寬鬆操作空間，導致國內無法進一步刺激經濟，最新國內的製造業PMI再度回落至50以下，反映經濟基本面比較弱。國內目前狀況短期無法回避，需要耐心等待國內調整疫情防控政策與進一步刺激經濟的政策。面對國際與國內環境變化，國內必將會加大市場與經濟維穩，政策護盤有利於市場震盪築底。行業上，短期可以重點關注半導體板塊，預計為了產業安全，國家將加大對半導體行業扶持，半導體chiplet的技術趨勢有利於國內企業繼續突破，關注設備、材料、封測等；美國通過氣候投資法案，新能源產業鏈維持高景氣度。
上週五美國三大指數漲跌不一，僅道指漲，其中，新能源強，互聯網科技弱；國內滬深兩市與港股收漲，其中，半導體與軟體強，汽車產業鏈走弱。上週五美國公佈最新的非農資料強勁，令市場開始擔憂美國9月份加息激進的傾向。由於中美緊張關係升溫，全球經濟前景不明朗，美國進入經濟衰退週期的預期升溫，市場環境不太支持激進加息，反而美聯儲加息將逐步放緩符合市場預期。經濟層面，美國推出氣候投資法案與晶片法案來刺激本國製造業，使相關產業受益。另外，短期看來中美關係走向將更影響海外市場走勢。自美國佩洛西訪台後，國內圍住臺灣來進行軍演，回擊台獨勢力與美國反華勢力。市場擔憂國內軍演可能引起東亞局勢出現不確定的因素，且中美緊張關係再度升級。相信國內在軍演前已經做好應對一切可能出現的變數，同時，歐美正陷入俄烏衝突的困局與經濟衰退，不會輕易發動對國內的軍事行動。然而，國際局勢的混亂，導致市場觀望情緒升溫。國內疫情防控給經濟造成很大衝擊，暫時仍沒有明確的取消疫情防控的時間表，導致企業投資與民眾消費的信心不足。疊加美國連續加息的確短期壓制中國央行短期貨幣寬鬆操作空間，導致國內無法進一步刺激經濟，最新國內的製造業PMI再度回落至50以下，反映經濟基本面比較弱。認為短期看，國內目前狀況短期無法回避，需要耐心等待國內調整疫情防控政策與進一步刺激經濟的政策。面對國際與國內環境變化，國內必將會加大市場與經濟維穩，政策護盤有利於市場震盪築底。行業上，短期可以重點關注半導體板塊，預計為了產業安全，國家將加大對半導體行業扶持，半導體chiplet的技術趨勢有利於國內企業繼續突破，關注設備、材料、封測等。
隔夜美國三大指數漲跌不一，僅納指有漲幅，其中，互聯網科技與生物科技股強勢，石油與消費弱。昨日國內滬深兩市與港股偏強，其中，半導體與軍工繼續強，汽車產業鏈走弱。昨晚美股發佈最新的首次申領失業救濟人數增加6000人至26萬人，符合預期，但是部分機構發佈預測新增就業人數將走低，主要的互聯網科技公司都發佈裁員資訊，反映美國經濟衰退風險增加。早前美國發佈的二季度GDP下滑0.9%，連續兩個季度負增長，也反映了美國進入經濟衰退週期，因此繼續支持美聯儲加息將逐步放緩的預期，市場將進入加息週期後期，美國推出經濟投資方案將成為市場關注焦點。短期看來美股大概率企穩回升，可關注受益於美國推出氣候投資法案與晶片法案的優質企業。國內市場資金明顯謹慎，熱門的新能源與新能源汽車產業鏈出現退潮的跡象，然而基建、地產、金融等行業持續低迷，主要由於各地疫情防控與中美關係等負面資訊的影響。海外已經大幅度放開疫情防控措施，而國內疫情防控暫時仍沒有明確的取消疫情防控的時間表，導致企業投資與民眾消費的信心不足；美國連續加息的確短期壓制中國央行短期貨幣寬鬆操作空間，導致國內無法進一步刺激經濟，最新國內的製造業PMI再度回落至50以下，反映經濟基本面比較弱，疊加美國再次給中國經濟與政治製造麻煩，導致半導體行業先進制程發展受限制與台海局勢緊張。國內目前狀況短期無法回避，需要耐心等待國內調整疫情防控政策與進一步採取措施刺激經濟，市場震盪築底概率較大。中長線看，就國內而言，隨著國內未來政策調整，一旦市場信心獲得恢復，預計市場大量閒置資金將大概率流回股市，繼續為市場帶來增量資金，支援港股與A股維持震盪上揚的趨勢。短期可以重點關注半導體板塊，美國聯合日本、韓國、臺灣等成立晶片聯盟，目標限制中國半導體發展，預計為了產業安全，國家將加大對半導體行業扶持，關注設備、材料、第三代半導體等。
隔夜美國三大指數繼續收漲，納指漲幅較大，其中，互聯網科技、新能源汽車、生物科技强勢，中概股走强。國內滬深兩市與港股偏弱，其中，半導體與軍工强，其他多數行業偏弱。最近美國公布二季度GDP下滑0.9%，連續兩個季度負增長，反映了美國進入經濟衰退周期。同時，最新的美國PPI數據環比出現回落，也可以預期CPI也將出現拐點，從國際大宗商品連續下跌趨勢來看也能驗證這判斷，且隨著國際供應鏈恢復與産能釋放，原材料價格再大幅飈升的可能性不大。在經濟衰退與通脹回落的情况下，認爲美聯儲加息將逐步放緩，市場將進入加息周期後期，美國推出經濟投資方案將成爲市場關注焦點。短期看來美股大概率企穩回升，可關注受益于美國推出氣候投資法案與芯片法案的優質企業。相對而言，短期看，國內情况比外圍情况較爲複雜。海外已經大幅度放開疫情防控措施，而國內疫情防控暫時仍沒有明確的取消疫情防控的時間表，導致企業投資與民衆消費的信心不足；國內地産項目爛尾的問題與各省村鎮銀行暴雷仍亟待處理，儘管國內政府有能力且有方案解决，使得這些短期突發事件的影響不會持續再擴大升級，但是突發性仍傷害到了經濟與市場信心；美國連續加息的確短期壓制中國央行短期貨幣寬鬆操作空間，導致國內無法進一步刺激經濟，最新國內的製造業PMI再度回落至50以下，反映經濟基本面比較弱。叠加美國再次給中國經濟與政治製造麻煩，導致半導體行業先進制程發展受限制與台海局勢緊張。國內目前狀况短期無法回避，需要耐心等待國內調整疫情防控政策與進一步采取措施刺激經濟，市場震蕩築底概率較大。中長綫看，就國內而言，隨著國內未來政策調整，一旦市場信心獲得恢復，預計市場大量閑置資金將大概率流回股市，繼續爲市場帶來增量資金，支持港股與A股維持震蕩上揚的趨勢。配置上，重點配置超跌成長性行業，包括國家扶持的行業，如：新能源、新能源汽車、先進製造等，以及政策糾偏的行業，如：消費、醫療、科技、文娛等。
隔夜美股三大指數繼續收跌，多位美聯儲官員釋放鷹派信號，誓言抗擊通脹，明星科技尾盤跳水，熱門中概跑贏。昨日滬深兩市與港股低開低走，市場大幅收跌，其中，機器人概念維持強勢。投資者等待週五公佈的7月美國非農就業資料，借此推測對美聯儲9月加息路徑的影響，更主流的市場預期是9月美聯儲「僅」加息50個基點。國內面對經濟脆弱的經濟情況，預計將繼續出臺政策刺激經濟，要相信政府執行力。各地發消費券刺激消費，各部委繼續推進綠色家電與汽車的消費刺激，還有電網投資加快與資料經濟規劃加速推進等。然而，中美緊張關係出現升溫，美國政府三號人物佩洛西昨夜降落臺灣，我國持續發出公告並會見駐美大使，嚴詞警告，引起台海局勢緊張。儘管台海發生戰爭的概率不高，但高頻的軍事演習加劇了戰爭擔憂，觀望情緒飆升。展望後市，如若美國繼續借各種理由打壓中國，中國定會強硬應對，預計這將會導致港股與A股短期出現震盪，但國內強有力地推動經濟恢復，將有利於港股與A股中期震盪上揚。策略上，重點配置成長性行業爲主，新能源與新能源汽車產業鏈仍是市場炒作的方向，適度增加關注行業景氣度出現回升的核心企業，如科技、消費等。
隔夜美股三大指數結束三連陽收跌，其中,能源股走弱，消費和晶片股跑贏大市，中概新能源車强势，而中概互联网科技弱；昨日滬深兩市低開高走，但港股偏弱勢，其中，机器人与汽車產業鏈依舊強勢。外围市场主要关注衰退风险，美國7月ISM製造業指數降至2020年6月以來最低，新訂單分項指數連續兩個月萎縮，但原材料價格支付指數降幅創2010年以來最大，強化了投資者對通脹接近觸頂的期待。面对经济衰退风险上升与通胀见顶回落的预期，市场普遍对美联储激进的货币政策忧虑下降，这令美股有支撑。國內面對經濟脆弱的經濟情況，預計將繼續出臺政策刺激經濟，要相信政府執行力。各地發消費券刺激消費，各部委繼續推進綠色家電與汽車的消費刺激，還有電網投資加快與資料經濟規劃加速推進等。然而，中美緊張關係出現升溫，美國政府三號人物佩洛西亞洲之行，尤其是美国政府确定佩洛西将访台湾后，引起台海局勢緊張。尽管台海发生战争的概率不高，但是紧张局势与高频的军事演习加剧了战争担忧，观望情绪飙升。展望後市，認為美國繼續借各種理由打壓中國，中國必然強硬應對，預計這將會導致港股與A股短期出現震盪，但國內強有力地推動經濟恢復，將有利於港股與A股中期震盪上揚。策略上，重點配置成長性行業爲主，新能源與新能源汽車產業鏈仍是市場炒作的方向，適度增加關注行業景氣度出現回升的核心企業，如科技、消費等。
上週五美股三大指數繼續收漲，其中，科技、能源強勢；滬深兩市與港股弱勢，其中，新能源產業鏈與汽車產業鏈偏強，中概股走弱。上周美聯儲加息後，美聯儲主席鮑威爾溫和的言論，使市場對美聯儲激進加息的擔憂減弱；美國公佈二季度GDP資料環比下降，連續兩個季度下滑，反映美國經濟衰退風險，市場對美國推出的3700億美元的氣候投資方案與2800億美元晶片法案有更高期待，希望能推動美國經濟恢復，同時，國際大宗商品價格回落，市場對通脹見頂的預期升溫，這也有利於美國推動刺激經濟措施。從資料與政策趨勢來看，美股短期走勢獲得有利支持。然而，阿裡巴巴等被美國證監會納入預摘牌名單，引起中概股走弱，市場預期對中美監管機構談判達成一致，中概股退出可能提前至2023年；中美緊張關係出現升溫，美國政府三號人物佩洛西亞洲之行，引起台海局勢緊張。國內面對經濟脆弱的經濟情況，預計將繼續出臺政策刺激經濟，要相信政府執行力。各地發消費券刺激消費，各部委繼續推進綠色家電與汽車的消費刺激，還有電網投資加快與資料經濟規劃加速推進等。展望後市，認為美國繼續借各種理由打壓中國，中國必然強硬應對，預計這將會導致港股與A股短期出現震盪，但國內強有力地推動經濟恢復，將有利於港股與A股中期震盪上揚。策略上，重點配置成長性行業爲主，新能源與新能源汽車產業鏈仍是市場炒作的方向，適度增加關注行業景氣度出現回升的核心企業，如科技、消費等。
隔夜美股三大指數大幅收漲，其中，新能源繼續強勢。昨日滬深兩市偏強，港股則繼續弱勢，其中，新能源產業鏈與汽車產業鏈偏強。昨夜美國公佈二季度GDP資料環比下降，連續兩個季度下滑，反映美國經濟衰退風險。美聯儲前天宣佈加息75個基點後，發佈輿論有轉溫和，令市場預期美聯儲加息將會放緩。值得令人期待的是美國推出了3700億美元的氣候投資方案與2800億美元晶片法案，將有利於推動美國經濟恢復，刺激相關受益企業的業績走好。已公佈財報的標普500成分股中七成盈利超預期，緩解了市場對經濟放緩的憂慮，有利於美股短期走勢。國內方面，國內發佈中央政治局會議的內容，繼續鞏固經濟回升向好趨勢，繼續積極擴大需求，穩定地產，推動平臺經濟發展等。市場預期政府為了完成今年經濟增長目標，將繼續加大刺激經濟。國內正式同意建立由國家發展改革委牽頭的數字經濟發展部際聯席會議制度，爲發展數字化産業提供制度支援，有利於科技行業的發展；各地政府與各部委也在陸續推出消費刺激政策，如：新能源汽車消費減費、綠色智能家電下鄉等。展望後市，短期市場信心回落引發A股下跌調整，而中期看，國內政府必將出臺擴張性的政策支持經濟與解決地産爛尾問題，市場信心與經濟基本面逐步好轉，加上，海外市場預期在逐步扭轉向好，認爲可以維持市場逐步震蕩回升的中期判斷。策略上，重點配置成長性行業爲主，新能源與新能源汽車產業鏈仍是市場炒作的方向，適度增加關注行業景氣度出現回升的核心企業，如科技、消費、醫療等。
隔夜美股三大指數大幅收漲，納指漲幅較大，其中，科技、新能源強勢。昨日滬深兩市偏強，港股則弱勢，其中、新能源產業鏈與汽車產業鏈偏強。昨夜美聯儲如期加息75個基點，鮑威爾釋放鴿派信號，稱另一次非同尋常的大幅加息取決於經濟數據，某個時點放慢加息節奏或適宜，令美元指數跌至日低，兩年期美債收益率跌穿3%。與此同時，微軟、Google和德州儀器的財報激發了樂觀希望，即大型科技股能夠應對經濟增速放緩。已公佈財報的標普500成分股中七成盈利超預期，緩解了市場對經濟放緩的憂慮，有利於美股短期走勢。國內方面，二季度GDP增長0.45%，政府大概率還是加大繼續扶起經濟，恢復市場信心。國內正式同意建立由國家發展改革委牽頭的數字經濟發展部際聯席會議制度，爲發展數字化産業提供制度支援，有利於科技行業的發展；各地政府與各部委也在陸續推出消費刺激政策，如：新能源汽車消費減費、綠色智能家電下鄉等。展望後市，短期市場信心回落引發A股下跌調整，而中期看，國內政府必將出臺擴張性的政策支持經濟與解決地産爛尾問題，市場信心與經濟基本面逐步好轉，加上，海外市場預期在逐步扭轉向好，認爲可以維持市場逐步震蕩回升的中期判斷。策略上，重點配置成長性行業爲主，降低景氣度回落的上游原材料行業配置，適度增加關注行業持續高景氣度與行業景氣度出現回升的核心企業，如新能源、科技、消費、醫療等。
隔夜美股三大指數收跌，其中，消費强，科技弱。昨日滬深兩市走勢與港股整體走强，地産强勢，醫療弱。國際貨幣組織警告全球2023年存在顯著衰退風險，國際評級機構也下調美國經濟增長目標， 加劇市場對經濟衰退風險的擔憂。同時，美國大型科技企業公布業績增速放緩， 美聯儲即將召開議會會議等，市場在敏感時期的觀望情緒濃厚，預計美股短期走勢偏謹慎。國內方面，認爲目前 國內二季度GDP增長0.45%，政府大概率還是加大繼續扶起經濟，恢復市場信心。國內正式同意建立由國家發展改革委牽頭的數字經濟發展部際聯席會議制度，爲發展數字化産業提供制度支持，有利于科技行業的發展；國內著力解决地産爛尾問題，有利于恢復對經濟前景信心；各地政府與各部委也在陸續推出消費刺激政策，如：新能源汽車消費减費、綠色智能家電下鄉等。展望後市，短期市場信心回落引發A股下跌調整，而中期看，國內政府必將出臺擴張性的政策支持經濟與解决地産爛尾問題，市場信心與經濟基本面逐步好轉，加上，海外市場預期在逐步扭轉向好，認爲可以維持市場逐步震蕩回升的中期判斷。策略上，重點配置成長性行業爲主，降低景氣度回落的上游原材料行業配置，適度增加關注行業持續高景氣度與行業景氣度出現回升的核心企業，如新能源、科技、消費、醫療等。
隔夜標普和道指波動後勉強收高，納指全天表現不佳最深跌超1%，熱門中概股跑贏大盤；滬深兩市走勢與港股整體走弱，交投偏淡。美聯儲即將召開議會會議，目前普遍預期美聯儲加息75個基點，主要是考慮到美國經濟可能進入衰退與通脹預期回落,同時,本周是美國經濟資料與企業財報方面的最重要時段，疊加機構下調美國經濟增長目標，令市場的觀望情緒濃厚。還有投資者擔心美聯儲鷹派加息75個基點將回吐所有疫情以來的貨幣政策支持，預計美股短期走勢偏謹慎。國內方面，國務院常務會議部署持續擴大有效需求的政策舉措，將下大力氣鞏固經濟恢復基礎。認為目前 國內二季度GDP增長0.45%，國內經濟基本面仍比較脆弱，地産項目爛尾事件擴大涉及金融地産系統性風險爆發、社會治安等問題，政府大概率還是加大繼續扶起經濟，恢復市場信心。預計除了基建專案推出外，各地政府與各部委也在陸續推出消費刺激政策，如：新能源汽車消費減費、綠色智慧家電下鄉等。展望後市，短期市場信心回落引發A股下跌調整，而中期看，國內政府必將出臺擴張性的政策支持經濟與解決地産爛尾問題，市場信心與經濟基本面逐步好轉，加上，海外市場預期在逐步扭轉向好，認爲可以維持市場逐步震蕩回升的中期判斷。策略上，重點配置成長性行業爲主，降低景氣度回落的上游原材料行業配置，適度增加關注行業持續高景氣度與行業景氣度出現回升的核心企業，如新能源、科技、消費、醫療等。
上週五美股三大指數收跌，納指跌幅較大，其中，金融股強，科技股弱；滬深兩市走勢與港股整體偏弱，其中，環保、汽車股強，醫療、半導體等弱。美聯儲即將召開會議，市場普遍預期美聯儲加息75個基點，主要是考慮到美國經濟可能進入衰退與通脹預期回落。然而，儘管美國上周公佈的部分資料差於預期，但是耶倫拒絕承認美國經濟衰退，她認為大多數美國經濟資料仍然強勁，美國正處於經濟快速增長後的轉型時期。這種言論加劇了市場對美聯儲未來貨幣政策與美國財政部的財政政策趨緊的憂慮，這也將越發加劇市場在美聯儲議息會議前的觀望情緒。國內方面，國務院常務會議部署持續擴大有效需求的政策舉措，將下大力氣鞏固經濟恢復基礎。國內二季度GDP增長0.45%，經濟基本面仍比較脆弱，地産項目爛尾事件擴大涉及金融地産系統性風險爆發、社會治安等問題，政府大概率還是加大繼續扶起經濟，恢復市場信心。預計除了基建專案推出外，各地政府與各部委也在陸續推出消費刺激政策，如：新能源汽車消費減費、綠色智慧家電下鄉等。展望後市，短期市場信心回落引發A股下跌調整，而中期看，國內政府必將出臺擴張性的政策支持經濟與解決地産爛尾問題，市場信心與經濟基本面逐步好轉，加上，海外市場預期在逐步扭轉向好，認爲可以維持市場逐步震蕩回升的中期判斷。策略上，重點配置成長性行業爲主，降低景氣度回落的上游原材料行業配置，適度增加關注行業持續高景氣度與行業景氣度出現回升的核心企業，如新能源、科技、消費、醫療等。