隔夜美股三大指數結束三連陽收跌，其中,能源股走弱，消費和晶片股跑贏大市，中概新能源車强势，而中概互联网科技弱；昨日滬深兩市低開高走，但港股偏弱勢，其中，机器人与汽車產業鏈依舊強勢。外围市场主要关注衰退风险，美國7月ISM製造業指數降至2020年6月以來最低，新訂單分項指數連續兩個月萎縮，但原材料價格支付指數降幅創2010年以來最大，強化了投資者對通脹接近觸頂的期待。面对经济衰退风险上升与通胀见顶回落的预期，市场普遍对美联储激进的货币政策忧虑下降，这令美股有支撑。國內面對經濟脆弱的經濟情況，預計將繼續出臺政策刺激經濟，要相信政府執行力。各地發消費券刺激消費，各部委繼續推進綠色家電與汽車的消費刺激，還有電網投資加快與資料經濟規劃加速推進等。然而，中美緊張關係出現升溫，美國政府三號人物佩洛西亞洲之行，尤其是美国政府确定佩洛西将访台湾后，引起台海局勢緊張。尽管台海发生战争的概率不高，但是紧张局势与高频的军事演习加剧了战争担忧，观望情绪飙升。展望後市，認為美國繼續借各種理由打壓中國，中國必然強硬應對，預計這將會導致港股與A股短期出現震盪，但國內強有力地推動經濟恢復，將有利於港股與A股中期震盪上揚。策略上，重點配置成長性行業爲主，新能源與新能源汽車產業鏈仍是市場炒作的方向，適度增加關注行業景氣度出現回升的核心企業，如科技、消費等。
上週五美股三大指數繼續收漲，其中，科技、能源強勢；滬深兩市與港股弱勢，其中，新能源產業鏈與汽車產業鏈偏強，中概股走弱。上周美聯儲加息後，美聯儲主席鮑威爾溫和的言論，使市場對美聯儲激進加息的擔憂減弱；美國公佈二季度GDP資料環比下降，連續兩個季度下滑，反映美國經濟衰退風險，市場對美國推出的3700億美元的氣候投資方案與2800億美元晶片法案有更高期待，希望能推動美國經濟恢復，同時，國際大宗商品價格回落，市場對通脹見頂的預期升溫，這也有利於美國推動刺激經濟措施。從資料與政策趨勢來看，美股短期走勢獲得有利支持。然而，阿裡巴巴等被美國證監會納入預摘牌名單，引起中概股走弱，市場預期對中美監管機構談判達成一致，中概股退出可能提前至2023年；中美緊張關係出現升溫，美國政府三號人物佩洛西亞洲之行，引起台海局勢緊張。國內面對經濟脆弱的經濟情況，預計將繼續出臺政策刺激經濟，要相信政府執行力。各地發消費券刺激消費，各部委繼續推進綠色家電與汽車的消費刺激，還有電網投資加快與資料經濟規劃加速推進等。展望後市，認為美國繼續借各種理由打壓中國，中國必然強硬應對，預計這將會導致港股與A股短期出現震盪，但國內強有力地推動經濟恢復，將有利於港股與A股中期震盪上揚。策略上，重點配置成長性行業爲主，新能源與新能源汽車產業鏈仍是市場炒作的方向，適度增加關注行業景氣度出現回升的核心企業，如科技、消費等。
隔夜美股三大指數大幅收漲，其中，新能源繼續強勢。昨日滬深兩市偏強，港股則繼續弱勢，其中，新能源產業鏈與汽車產業鏈偏強。昨夜美國公佈二季度GDP資料環比下降，連續兩個季度下滑，反映美國經濟衰退風險。美聯儲前天宣佈加息75個基點後，發佈輿論有轉溫和，令市場預期美聯儲加息將會放緩。值得令人期待的是美國推出了3700億美元的氣候投資方案與2800億美元晶片法案，將有利於推動美國經濟恢復，刺激相關受益企業的業績走好。已公佈財報的標普500成分股中七成盈利超預期，緩解了市場對經濟放緩的憂慮，有利於美股短期走勢。國內方面，國內發佈中央政治局會議的內容，繼續鞏固經濟回升向好趨勢，繼續積極擴大需求，穩定地產，推動平臺經濟發展等。市場預期政府為了完成今年經濟增長目標，將繼續加大刺激經濟。國內正式同意建立由國家發展改革委牽頭的數字經濟發展部際聯席會議制度，爲發展數字化産業提供制度支援，有利於科技行業的發展；各地政府與各部委也在陸續推出消費刺激政策，如：新能源汽車消費減費、綠色智能家電下鄉等。展望後市，短期市場信心回落引發A股下跌調整，而中期看，國內政府必將出臺擴張性的政策支持經濟與解決地産爛尾問題，市場信心與經濟基本面逐步好轉，加上，海外市場預期在逐步扭轉向好，認爲可以維持市場逐步震蕩回升的中期判斷。策略上，重點配置成長性行業爲主，新能源與新能源汽車產業鏈仍是市場炒作的方向，適度增加關注行業景氣度出現回升的核心企業，如科技、消費、醫療等。
隔夜美股三大指數大幅收漲，納指漲幅較大，其中，科技、新能源強勢。昨日滬深兩市偏強，港股則弱勢，其中、新能源產業鏈與汽車產業鏈偏強。昨夜美聯儲如期加息75個基點，鮑威爾釋放鴿派信號，稱另一次非同尋常的大幅加息取決於經濟數據，某個時點放慢加息節奏或適宜，令美元指數跌至日低，兩年期美債收益率跌穿3%。與此同時，微軟、Google和德州儀器的財報激發了樂觀希望，即大型科技股能夠應對經濟增速放緩。已公佈財報的標普500成分股中七成盈利超預期，緩解了市場對經濟放緩的憂慮，有利於美股短期走勢。國內方面，二季度GDP增長0.45%，政府大概率還是加大繼續扶起經濟，恢復市場信心。國內正式同意建立由國家發展改革委牽頭的數字經濟發展部際聯席會議制度，爲發展數字化産業提供制度支援，有利於科技行業的發展；各地政府與各部委也在陸續推出消費刺激政策，如：新能源汽車消費減費、綠色智能家電下鄉等。展望後市，短期市場信心回落引發A股下跌調整，而中期看，國內政府必將出臺擴張性的政策支持經濟與解決地産爛尾問題，市場信心與經濟基本面逐步好轉，加上，海外市場預期在逐步扭轉向好，認爲可以維持市場逐步震蕩回升的中期判斷。策略上，重點配置成長性行業爲主，降低景氣度回落的上游原材料行業配置，適度增加關注行業持續高景氣度與行業景氣度出現回升的核心企業，如新能源、科技、消費、醫療等。
隔夜美股三大指數收跌，其中，消費强，科技弱。昨日滬深兩市走勢與港股整體走强，地産强勢，醫療弱。國際貨幣組織警告全球2023年存在顯著衰退風險，國際評級機構也下調美國經濟增長目標， 加劇市場對經濟衰退風險的擔憂。同時，美國大型科技企業公布業績增速放緩， 美聯儲即將召開議會會議等，市場在敏感時期的觀望情緒濃厚，預計美股短期走勢偏謹慎。國內方面，認爲目前 國內二季度GDP增長0.45%，政府大概率還是加大繼續扶起經濟，恢復市場信心。國內正式同意建立由國家發展改革委牽頭的數字經濟發展部際聯席會議制度，爲發展數字化産業提供制度支持，有利于科技行業的發展；國內著力解决地産爛尾問題，有利于恢復對經濟前景信心；各地政府與各部委也在陸續推出消費刺激政策，如：新能源汽車消費减費、綠色智能家電下鄉等。展望後市，短期市場信心回落引發A股下跌調整，而中期看，國內政府必將出臺擴張性的政策支持經濟與解决地産爛尾問題，市場信心與經濟基本面逐步好轉，加上，海外市場預期在逐步扭轉向好，認爲可以維持市場逐步震蕩回升的中期判斷。策略上，重點配置成長性行業爲主，降低景氣度回落的上游原材料行業配置，適度增加關注行業持續高景氣度與行業景氣度出現回升的核心企業，如新能源、科技、消費、醫療等。
隔夜標普和道指波動後勉強收高，納指全天表現不佳最深跌超1%，熱門中概股跑贏大盤；滬深兩市走勢與港股整體走弱，交投偏淡。美聯儲即將召開議會會議，目前普遍預期美聯儲加息75個基點，主要是考慮到美國經濟可能進入衰退與通脹預期回落,同時,本周是美國經濟資料與企業財報方面的最重要時段，疊加機構下調美國經濟增長目標，令市場的觀望情緒濃厚。還有投資者擔心美聯儲鷹派加息75個基點將回吐所有疫情以來的貨幣政策支持，預計美股短期走勢偏謹慎。國內方面，國務院常務會議部署持續擴大有效需求的政策舉措，將下大力氣鞏固經濟恢復基礎。認為目前 國內二季度GDP增長0.45%，國內經濟基本面仍比較脆弱，地産項目爛尾事件擴大涉及金融地産系統性風險爆發、社會治安等問題，政府大概率還是加大繼續扶起經濟，恢復市場信心。預計除了基建專案推出外，各地政府與各部委也在陸續推出消費刺激政策，如：新能源汽車消費減費、綠色智慧家電下鄉等。展望後市，短期市場信心回落引發A股下跌調整，而中期看，國內政府必將出臺擴張性的政策支持經濟與解決地産爛尾問題，市場信心與經濟基本面逐步好轉，加上，海外市場預期在逐步扭轉向好，認爲可以維持市場逐步震蕩回升的中期判斷。策略上，重點配置成長性行業爲主，降低景氣度回落的上游原材料行業配置，適度增加關注行業持續高景氣度與行業景氣度出現回升的核心企業，如新能源、科技、消費、醫療等。
上週五美股三大指數收跌，納指跌幅較大，其中，金融股強，科技股弱；滬深兩市走勢與港股整體偏弱，其中，環保、汽車股強，醫療、半導體等弱。美聯儲即將召開會議，市場普遍預期美聯儲加息75個基點，主要是考慮到美國經濟可能進入衰退與通脹預期回落。然而，儘管美國上周公佈的部分資料差於預期，但是耶倫拒絕承認美國經濟衰退，她認為大多數美國經濟資料仍然強勁，美國正處於經濟快速增長後的轉型時期。這種言論加劇了市場對美聯儲未來貨幣政策與美國財政部的財政政策趨緊的憂慮，這也將越發加劇市場在美聯儲議息會議前的觀望情緒。國內方面，國務院常務會議部署持續擴大有效需求的政策舉措，將下大力氣鞏固經濟恢復基礎。國內二季度GDP增長0.45%，經濟基本面仍比較脆弱，地産項目爛尾事件擴大涉及金融地産系統性風險爆發、社會治安等問題，政府大概率還是加大繼續扶起經濟，恢復市場信心。預計除了基建專案推出外，各地政府與各部委也在陸續推出消費刺激政策，如：新能源汽車消費減費、綠色智慧家電下鄉等。展望後市，短期市場信心回落引發A股下跌調整，而中期看，國內政府必將出臺擴張性的政策支持經濟與解決地産爛尾問題，市場信心與經濟基本面逐步好轉，加上，海外市場預期在逐步扭轉向好，認爲可以維持市場逐步震蕩回升的中期判斷。策略上，重點配置成長性行業爲主，降低景氣度回落的上游原材料行業配置，適度增加關注行業持續高景氣度與行業景氣度出現回升的核心企業，如新能源、科技、消費、醫療等。
隔夜美股三大指數繼續收漲，納指漲幅較大，其中 科技股繼續强勁，中概股走勢繼續强。昨日滬深兩市走勢較弱，港股收跌，其中，半導體、文化娛樂等强，金融、地産等走弱。昨天美國公布上周初申請失業金人數爲25.1萬人，高于預期的24萬人。數據表明美國經濟正走向衰退，令市場看到美國經濟走出滯漲的困局，這也令美聯儲大概率放緩加息的步伐，這種經濟狀况有利于科技、新能源等成長行業的走强。還有俄羅斯重新給歐洲供氣，歐洲開始逐步解除部分對俄羅斯的制裁，這有利于國際局勢緩和與通脹回落，也有利于美股企穩反彈。但是美國可能通過意在擠壓中國的半導體方案，增加了中美産業鏈走向分裂的憂慮。國內方面，最近李克强總理公開表示不會大水漫灌超前刺激經濟，央行LPR利率沒有下調，可能引起市場擔心國家刺激經濟的力度，導致市場信心减弱。國內二季度GDP增長0.45%，國內經濟基本面仍比較脆弱，地産項目爛尾事件擴大涉及金融地産系統性風險爆發、社會治安等問題，政府大概率還是加大繼續扶起經濟，恢復市場信心。昨天72個部門發文推動文化傳媒、網絡游戲、動漫、創意設計等領域發展，有利于文娛板塊走强。展望後市，短期市場信心回落引發A股下跌調整，而中期看，國內政府必將出臺擴張性的政策支持經濟與解决地産爛尾問題，市場信心與經濟基本面逐步好轉，加上，海外市場預期在逐步扭轉向好，認爲可以維持市場逐步震蕩回升的中期判斷。策略上，重點配置成長性行業爲主，降低景氣度回落的上游原材料行業配置，適度增加關注行業持續高景氣度與行業景氣度出現回升的核心企業，如新能源、科技、消費、醫療等。
隔夜美股三大指數繼續收漲，納指漲幅較大，其中新能源、半導體等強勁。昨日滬深兩市與港股收漲，其中，軍工、美容護理等強。昨天美聯儲主席表示加息75個基點不會是常態，下次加息可能是50或75個基點，這種相對溫和的言論降低了市場對美聯儲超預期加息的憂慮。美國大型企業如銀行、強生等跨國企業二季報不算太差，提振市場信心。還有俄羅斯重新給歐洲供應天然氣，歐洲開始逐步解除部分對俄羅斯的制裁，這有利於國際局勢緩和與通脹回落，也有利於美股企穩反彈。但是美國可能通過擠壓中國半導體企業的方案，增加了中美產業鏈走向分裂的憂慮。國內方面，李克強總理公開表示不會大水漫灌超前刺激經濟，央行LPR利率沒有下調，可能引起市場擔心國家刺激經濟的力度，導致市場信心減弱。國內二季度GDP增長0.45%，經濟基本面仍比較脆弱，地産項目爛尾事件擴大涉及金融地産系統性風險爆發、社會治安等問題，政府大概率還是加大繼續扶起經濟，恢復市場信心。至於國內李克強總理表示應該考慮通脹與匯率問題做出的表述，不代表寬鬆政策退出。展望後市，短期市場信心回落引發A股下跌調整，而中期看，國內政府必將出臺擴張性的政策支持經濟與解決地産爛尾問題，市場信心與經濟基本面逐步好轉，加上，海外市場預期在逐步扭轉向好，認爲可以維持市場逐步震蕩回升的中期判斷。策略上，重點配置成長性行業爲主，降低景氣度回落的上游原材料行業配置，適度增加關注行業持續高景氣度與行業景氣度出現回升的核心企業，如新能源、科技、消費、醫療等。
隔夜美股大幅收漲，其中半導體强勢，熱門中概股延續强勢。昨日滬深兩市走勢與港股偏弱，其中，國産系統軟件强，新能源弱。投資者等待即將召開的美聯儲的貨幣政策决議，市場對加息的預期重新回歸75個基點，而非上周計價的更激進規模100個基點。大型銀行和强生、孩之寶等跨國企業二季報不算太差，提振市場信心。迫于通脹壓力，歐洲開始逐步解除部分對俄羅斯的制裁，這有利于國際局勢緩和與通脹回落，也有利于美股企穩反彈。 昨日工信部召開會議强調强核心技術攻關，突破一批「卡脖子」關鍵領域，培育一批具有競爭力的生態主導型企業，增强産業鏈供應鏈韌性和競爭力，市場重新聚焦前期低迷的産業鏈。二季度GDP增長0.45%，反映了國內經濟基本面仍比較脆弱，因爲地産項目爛尾事件擴大涉及金融地産系統性風險爆發、社會治安等問題，政府大概率加大國家專項債發行來解决地方財政問題。展望後市，短期市場信心回落引發A股下跌調整，而中期看，國內政府必將出臺擴張性的政策支持經濟與解决地産爛尾問題，市場信心與經濟基本面逐步好轉，加上，海外市場預期在逐步扭轉向好，認爲可以維持市場逐步震蕩回升的中期判斷。策略上，重點配置成長性行業爲主，降低景氣度回落的上游原材料行業配置，適度增加關注行業持續高景氣度與行業景氣度出現回升的核心企業，如新能源、科技、消費、醫療等。
隔夜美股三大股指高開低走，其中金融、消費股強，科技股弱，中概股強。昨日滬深兩市走勢與港股低開大幅收高，其中，汽車產業鏈強，醫療弱。美聯儲即將召開議息會議，儘管市場預計美聯儲7月份加息75個基點而非100個基點，但面對通脹高企局面，市場走勢趨於謹慎。同時，蘋果宣佈放緩招聘與縮減資本開支，令市場憂慮經濟衰退。國際商品價格回落與德國等歐洲國家重啟煤炭使用，有利於降低通脹，同時，歐洲有可能逐步解除部分對俄羅斯的制裁，這有利於國際局勢緩和與通脹回落，也有利於美股企穩反彈。 昨日國內銀保監會表示積極做好“保交樓”金融服務，支援地方更加有力地推進“保交樓、保民生、保穩定”的工作，令市場憧憬貨幣將更加激進地刺激經濟，因為地產項目爛尾事件擴大涉及金融地產系統性風險爆發、社會治安等問題，國家必須妥當處理。還有二季度GDP增長0.45%，反映了國內經濟基本面仍比較脆弱，政府大概率將加大國家專項債發行來解決地方財政問題。展望後市，短期市場信心回落引發A股下跌調整，而中期看，國內政府必將出臺擴張性的政策支持經濟與解決地產爛尾問題，市場信心與經濟基本面逐步好轉，加上，海外市場預期在逐步扭轉向好，所以可以維持市場逐步震盪回升的中期判斷。策略上，重點配置成長性行業為主，降低景氣度回落的上游原材料行業配置，適度增加關注行業持續高景氣度與行業景氣度出現回升的核心企業，如新能源、科技、消費、醫療等。
上週五美股三大指大幅收漲，其中金融、消費、科技股走強，新能源走弱。上週五滬深兩市走勢與港股偏弱，其中，新能源、汽車強勢，金融、地產等弱。最近美聯儲鷹派官員的言論出現轉鴿派，表示9月份加息幅度將回落，7月份也不會加息100個基點。更令人注意的是歐洲正準備陸續取消部分對俄羅斯的制裁行動，主要是歐洲無法承受持續上漲的食品與能源價格，這有利於國際局勢緩和與通脹回落。這不僅有利於超跌的美股企穩反彈，也能減輕新興市場資金流出壓力，有利於新興市場股市企穩反彈，這使超跌成長性行業有望迎來反彈。 最近國內市場遭受地產專案爛尾規模快速上升的大利空的衝擊，導致原本因經濟好轉而恢復市場信心再次下降。由於國內經濟基本面仍比較脆弱，認為國內地產爛尾事件持續升級，國內政府大概率會加大國家專項債發行來解決地方財政問題，國內央行大概率也加大貨幣供應來解決中間出現的資金缺口問題。展望後市，短期市場信心回落引發A股下跌調整，而中期看，國內政府必將出臺擴張性的政策支持經濟與解決地產爛尾問題，市場信心與經濟基本面逐步好轉，加上，海外市場預期在逐步扭轉向好，認為可以維持市場逐步震盪回升的中期判斷。策略上，重點配置成長性行業為主，降低景氣度回落的上游原材料行業配置，適度增加關注行業持續高景氣度與行業景氣度出現回升的核心企業，如新能源、科技、消費、醫療等。