勝利每日早報
勝利早報【20211230】

隔夜美股三大指數漲跌不一,道指與標普500創收市新高,其中消費股強,中概股繼續走弱。市場仍在利用美國GDP、消費等利好數據炒作,但需要謹慎的是美國新冠病毒感染人數日增加超50萬,令市場重新審視疫情,觀望氣氛增加,同時,美聯儲與歐央行進入加息週期,將抑制高估指行業的估值預期。需謹慎美聯儲收緊貨幣政策對市場的衝擊。昨日滬深兩市偏弱,軍工偏強,5G基建、新能源與新能源汽車走勢分化,消費、半導體等板塊整體走弱。短期風格高低切換結束,資金有望重回成長股。政策上,央行表示年底前發放第一批碳排放支援信貸,國家八部委發佈智慧製造十四五規劃,反映國內進入降息週期,國內政策維穩預期持續增強。A股利好偏多,宏觀政策底出現,貨幣政策與財政政策的扶持力度將加大,有望能維穩市場。預計A股與港股有望走出季度級別震盪上漲的行情。對A股而言,國家堅定扶持的製造業,短期調整提供吸納機會,同時,超跌新基建、影視文化出現轉強,可以關注。

2021年12月30日
勝利早報【20211229】

隔夜美股三大指數漲跌不一,道指繼續漲,其中,航空、消費股偏强。美國新冠病毒感染人數日增超50萬例,蘋果關閉紐約體驗店,令市場重新審視疫情,緊張氣氛增加。目前看,市場仍是對美國經濟前景看好,以及對疫情憂慮幷沒有加劇。需要謹慎的是美聯儲收緊貨幣政策對市場衝擊。昨日滬深兩市偏强,新能源與新能源汽車再度轉强,消費、5G基建等也强。主要是市場對降准降息與財政扶持加大的正向反饋。政策方面,央行表示年底前發放第一批碳排放支持信貸,國家8部委發布智能製造十四五規劃,强調數字化提升進程,有利于5G新基建、機器人、工業軟件等行業。國內政策維穩預期持續增强,國內進入降息周期。A股利好偏多,宏觀政策底出現,貨幣政策與財政政策的扶持力度將加大,有望能維穩市場。預計A股與港股有望走出季度季度級別震蕩上漲的行情。對A股而言,國家堅定扶持的製造業,短期調整提供吸納機會,同時,超跌新基建、影視文化出現轉强,可以關注。

2021年12月29日
勝利早報【20211228】

隔夜美股三大指數繼續反彈,標普創歷史新高,其中,半導體、互聯網科技股強勢。隨著新冠病毒口服藥獲批與病毒感染病人住院率低於預期,Omicron疫情憂慮下降,同時,美國的最新消費、GDP、美國耐用品訂單等資料好於預期,也降低了市場對經濟前景的憂慮。耶誕節後,高盛與大摩齊齊唱多美股,刺激市場氣氛回升。昨日滬深兩市偏強,消費、5G基建等強,新能源與新能源汽車繼續走弱,市場高低風格切換跡象明顯,主要是年末機構調倉保證受益有關。由於國內外不確定性,國內政策維穩預期持續增強,國內進入降息週期。A股利好偏多,宏觀政策底出現,貨幣政策與財政政策的扶持力度將加大,有望能維穩市場。預計A股與港股有望走出季度級別震盪上漲的行情。對A股而言,國家堅定扶持的製造業,短期調整提供吸納機會,同時,5G新基建因國家政策扶持、雲計算、元宇宙等利好因素刺激,超跌通信設備、IDC、影視文化等行業景氣度持續回升。

2021年12月28日
勝利早報【20211224】

隔夜美股三大指數繼續反彈,標普收盤創歷史新高,其中,新能源汽車、半導體、科技股強勢。美國耐用品訂單資料好於預期,印證消費前景向好,降低市場對經濟前景憂慮,同時,輝瑞新冠病毒口服藥獲批與新病毒感染病人住院率低於預期,加上世衛組織提出全球聯合2022年必須終止疫情,緩和了市場對變異病毒的憂慮,刺激市場氣氛回升。但仍需謹慎歐美央行進入或即將進入加息週期,這對因大規模QE所產生的新興行業高估指造成殺估值的壓力。預計美股走勢短期大波動。 昨日滬深兩市與港股均出現偏強,其中,電力、農業、新基建等強勢,主要是市場對降息降准與政策維穩的正回饋。政策維穩預期持續增強,國內陸續出臺綠電發放補貼及再投資政策、種子與畜牧業扶持政策、加快5G+工業應用的基建建設等,同時,國內進入降息週期。A股利好偏多,宏觀政策底出現,貨幣政策與財政政策的扶持力度將加大,有利於維穩市場。預計A股與港股有望走出季度季度級別震盪上漲的行情。對A股而言,國家堅定扶持的製造業,短期調整提供吸納機會,同時,超跌新基建、影視文化出現轉強,可以關注。

2021年12月24日
勝利早報【20211223】

隔夜美股三大指數大幅反彈,其中,科技股強勢。美國GDP 與消費者信心數據好於預期,降低市 場對經濟前景憂慮,同時,輝瑞新冠病毒口服藥獲批與南非感染病人住院率低於預期,加上世衛組 織提出全球聯合2022 年前必須終止疫情,緩和了市場對變異病毒的憂慮,刺激市場氣氛回升。但 仍需謹慎的是歐美央行進入或即將進入加息週期,這對因大規模QE 所產生的新興行業高估指造成 殺估值的壓力。預計美股走勢短期仍將大幅波動。 昨日滬深兩市與港股均出現偏強跡象,其中, 新基建與影視傳媒表現亮眼,主要是市場對降息降准與政策維穩的正面反饋。由於國內外不確定 性,國內政策維穩預期持續增強,國內進入降息週期。所以A 股利好偏多,宏觀政策底出現,貨 幣政策與財政政策的扶持力度將加大,有望能維穩市場。預計A 股與港股有望走出季度級別震盪 上漲的行情。對A 股而言,國家堅定扶持的製造業,短期調整提供吸納機會,同時,超跌新基 建、影視文化出現轉強趨勢,可以關注。

2021年12月23日
勝利早報【20211222】

隔夜美股三大指數大幅反彈,其中,航空酒旅、科技、消費股強勢。據傳拜登2 萬億美元刺激計畫仍有可能 達成協議,同時,世衛組織希望全球合作2022 年必須終止新冠大流行,緩和市場對國際貿易供應鏈恢復與全 球經濟復蘇的持續性等憂慮,刺激市場氣氛回升。然而對疫情憂慮仍不可放鬆,同時,需謹慎的是歐美央行 進入或即將進入加息週期,這對因大規模QE 所產生的新興行業高估指造成殺估值的壓力,尤其是新興市場 的影響更為負面。 昨日滬深兩市與港股均出現反彈,其中,金融、地產、消費等走強,主要是市場對降息降 准的正向反饋。中國為了對沖經濟下行,政策維穩預期持續增強,央行開始下調LPR,啟動降息週期。國內 A 股利好偏多,宏觀政策底出現,貨幣政策與財政政策的扶持力度將加大,有望能維穩市場。預計A 股與港 股有望走出季度級別震盪上漲的行情。對A 股而言,國家堅定扶持的製造業,短期調整提供吸納機會,同 時,超跌新基建、影視文化出現轉強,可以關注。

2021年12月22日
勝利早報【20211221】

隔夜美股三大指數收跌,其中,新能源汽車、科技股重挫。新冠病毒奧密克戎擴散與美國基建法案受阻,加上高盛下調美國經濟預期,導致市場擔憂國際貿易供應鏈恢復與全球經濟復蘇的持續性問題。同時,歐美央行進入或即將進入加息週期,對新興行業造成估值壓力。預計美股走勢短期波動偏弱,並拖累其他新興市場。 昨日滬深兩市與港股大幅收跌。主要受外圍市場下跌衝擊與國內打擊“假外資”規定等利空衝擊。國內A股利好偏多,國家為了對沖經濟下行,政策維穩預期持續增強,央行如預期下調LPR,啟動降息週期,有望對沖外圍市場加息的衝擊。宏觀政策底出現,貨幣政策與財政政策的扶持力度將加大,有望維穩市場。預計A股與港股短期仍較為波動,行業分化持續。對A股而言,國家堅定扶持的製造業,短期回調提供趁低吸納機會,同時,超跌新基建、影視文化板塊出現轉強跡象,可以關注。港股因受國際資金流動衝擊較大,短期波動難免,中線看,可逐步建倉已大幅調整的符合國內行業趨勢的優勢個股。

2021年12月21日
勝利早報【20211220】

上週五美股三大指數收跌,道指大幅下跌,其中,金融、消費股下跌。在奧密克戎擴散、美國擴大制裁 中國企業範圍、通脹高企、美聯儲加快收緊QE 等因素打擊下,市場情緒開始趨於謹慎。市場將會重新 考慮國際貿易供應鏈恢復與全球經濟復蘇的持續性等問題。尤其是歐美央行進入或即將進入加息週期, 這對因大規模QE 所產生的新興行業高估指造成殺估值的壓力,尤其是對新興市場的影響更為負面。預 計美股走勢短期波動偏弱。上週五滬深兩市與港股走低,其中,充電樁與電站運營、電網設備、有色金 屬等出現走強。主要是受美聯儲加息與美國擴大對中國科技企業的制裁的利空打擊。國家為了對沖經濟 下行,政策維穩預期持續增強,宏觀政策底出現,貨幣政策與財政政策的扶持力度將加大,有望能維穩 市場。預計A 股與港股短期仍較為波動,市場行業分化持續。對A 股而言,國家堅定扶持的製造業, 仍是表現最好的板塊,而國家政策利空的行業繼續走弱;影視傳媒因雲宇宙高成長預期有望走出行業低 迷,可關注。港股因為受國際資金流動衝擊較大,短期波動仍將持續,中線看,可逐步建倉已大幅調整 的符合國內行業趨勢的優勢個股。

2021年12月20日
勝利早報【20211217】

隔夜美股三大指數收跌,納指大幅下跌,其中,銀行股強,互聯網、半導體板塊下跌。美聯儲明確收緊QE後,英國央行意外公佈加息,顯示歐美央行進入或即將進入加息週期,這對因大規模縮減QE所產生的新興行業高估指造成估值壓力,尤其是新興市場的影響更為負面。同時,美聯儲敢於鷹派加息,除了通脹原因外,還有美國經濟開始逐步恢復。所以預計美股走勢短期波動且行業走勢分化。昨天滬深兩市繼續走強,港股低開高走,其中,新能源產業鏈強,其中電站運營、電網企業強勁;影視傳媒、煤炭、有色等出現走強跡象。國家為了對沖經濟下行,政策維穩預期持續增強,宏觀政策底出現,貨幣政策與財政政策的扶持力度將加大。預計A股與港股短期仍較為波動,,市場行業分化持續。對A股而言,國家堅定扶持的製造業,仍是表現最好的板塊,而國家政策利空的行業繼續走弱;影視傳媒因雲宇宙高成長預期有望走出行業低迷,可以繼續關注。港股因為受國際資金流動衝擊較大,仍需要等待轉強信號。需要謹慎的是美國繼續擴大對中國企業制裁,引發中美關係進一步緊張的憂慮,短期應避免美國制裁的企業等待入局機會。

2021年12月17日
勝利早報【20211216】

隔夜美股三大指數大幅反彈,幾乎修復過去兩日大跌,其中,納指反彈最強,科技、醫療領漲。美聯儲如預期增加縮減QE規模,明確明年加息的節奏,市場利空落地後企穩反彈。美聯儲收縮貨幣政策,打壓通脹的同時,也會造成對高估指新興行業殺估值的預期。預計美股走勢短期波動且行業走勢分化。昨天滬深兩市與港股均走弱,其中,新能源與新能源汽車分化,其中電站運營、電網企業強勁;生物醫療大幅殺跌,主要因美國再次擴大制裁中國企業的範圍,首次制裁生物科技醫藥領域,引發中美關係進一步緊張的憂慮。國家為了對沖經濟下行,政策維穩預期持續增強,宏觀政策底出現,貨幣政策與財政政策的扶持力度將加大。對A股而言,國家堅定扶持的製造業,仍是表現最好的板塊,而國家政策利空的行業繼續走弱。港股因為受國際資金流動衝擊較大,仍需要等待止跌轉強信號。預計A股與港股短期仍較為波動,市場行業分化持續,重點關注新基建相關的受益行業。

2021年12月16日
勝利早報【20211215】

隔夜美股三大指數下跌,納指跌幅較大,其中,消費、醫療強,新能源、科技普遍走弱。美國最新PPI資料維持高位,市場對美聯儲加快縮減QE與提前加息應對高通脹的憂慮持續升溫。市場在美聯儲週三議息會議前表現謹慎,部分資金趁最近一波反彈行情選擇減倉離場觀望,尤其是高估指的科技股等,也將影響週邊市場氣氛。預計美股走勢短期波動大且行業走勢分化。昨天滬深兩市與港股均走弱,分化比較嚴重,其中,元宇宙相關軟硬體相關行業、軍工、通信等轉強,熱門的新能源汽車電池、新能源偏弱,而消費、金融、基建相關行業等明顯轉弱。國家為了對沖經濟下行,政策維穩預期持續增強。宏觀政策底出現,貨幣政策與財政政策的扶持力度將加大,將提升新能源、5G應用等新基建以及擴大內需受益的消費行業的景氣度,同時,國家繼續加大對科創、製造業等產業扶持。另外,信貸政策鬆動未能改變市場對地產行業未來悲觀的預期,疊加陸續出現地產債務違約事件,加劇相關產業鏈憂慮。預計A股與港股短期繼續情緒修復,市場行業分化持續,重點關注新基建相關的受益行業。

2021年12月15日
勝利早報【20211214】

隔夜美股三大指數下跌,納指跌幅較大,其中,消費走強,航空、酒旅、新能源汽車、科技弱。面對高企CPI資料,市場在美聯儲議息會議之前表現謹慎,儘管市場預期美聯儲加快縮減QE與提前加息應對高通脹。部分資金趁最近一波反彈行情選擇離場觀望。需要留意美國領先經濟資料,因為在大規模基建投資計畫支持下,美國經濟恢復是否好於預期。預計美股後市继续波動且行業走勢分化,內生創新增長強與受益於基建投資的行業繼續受益。 昨天滬深兩市與港股均走強,其中,熱門的新能源汽車電池、新能源、元宇宙相關行業轉強,消費、金融、基建相關行業等也轉強,主要是因為國內政策維穩預期持續增強。週末公佈中央工作會議內容,強調各地區各部門承擔宏觀維穩責任等,好於預期,宏觀政策底出現,貨幣政策與財政政策的扶持力度將加大,將提升新能源、5G應用等新基建以及擴大內需受益的消費行業的景氣度,同時,國家繼續加大對科創、製造業等扶持。預計A股與港股短期繼續情緒修復,關注CPI回升受益的消費股,中線看結構性行情繼續在符合產業轉型升級趨勢的新能源等行業,同時,新基建與元宇宙相關上下游的軟體與硬體值得關注。

2021年12月14日